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« La tendance est votre amie » est une expression très populaire dans le monde de l’analyse technique. Par conséquent, déterminer la tendance du cours d’un titre est la première étape qui s’impose pour réaliser un investissement judicieux.
Mais que sont les droites de tendance ? Découvrez la réponse dans cet article et la manière dont vous pouvez les intégrer à vos stratégies d’investissement. Si vous cherchez un courtier pour investir en utilisant l’outil des lignes de tendances, cliquez ici.
Droite de tendance ou ligne de tendance
Qu’est-ce qu’une ligne de tendance ?
Les tendances haussières et baissières sont très importantes car celles-ci indiquent si les conditions du marché sont favorables ou défavorables aux positions des investisseurs.
Les droites de tendance sont des lignes facilement reconnaissables et se dessinent facilement sur les graphiques. Elles relient les différents cours d’un titre sur une seule ligne. Le résultat est ensuite utilisé pour évaluer la direction dans laquelle la valeur sous-jacente de l’investissement devrait évoluer.
Comment tracer une ligne de tendance ?
Vous devez d’abord relier au minimum deux points du cours pour pouvoir dessiner une ligne de tendance. La tendance s’étend ensuite plus loin, dans le futur et fonctionnera ultérieurement comme ligne de support ou de résistance. Le graphique ci-dessous illustre une ligne de tendance dessinée à l’aide de deux points.
Les différentes droites de tendance
Les lignes de tendance sont donc présentes dans des tendances du marché tant à la hausse qu’à la baisse. Découvrez ci-dessous les différences entre les deux droites de tendance.
Les lignes de tendance haussière
La pente d’une ligne de tendance haussière est positive. La ligne de tendance se trace en reliant au moins deux creux dont le creux le plus récent se situe toujours plus haut que les creux antérieurs.
Une ligne de tendance haussière fonctionne comme support diagonal et indique une croissance de la demande de la valeur sous-jacente malgré la hausse des prix. Une hausse des prix et une croissance de la demande sont une combinaison optimiste qui traduit la détermination des acheteurs. Tant que les prix restent au-dessus de la ligne de tendance inclinée vers le haut, la tendance haussière est considérée comme stable et intacte. Une baisse sous la ligne de tendance indique une affaiblissement de la demande et un changement possible de direction du cours de la valeur sous-jacente.
Les lignes de tendance baissière
La pente d’une ligne de tendance baissière est négative. La droite de tendance se trace en reliant au moins deux sommets dont le sommet le plus récent se situe toujours plus bas que les sommets antérieurs.
Une ligne de tendance baissière fonctionne comme résistance diagonale et indique une croissance de l’offre de la valeur sous-jacente malgré la baisse des prix. Une baisse des prix provoquée par la croissance de l’offre est qualifiée de bearish et traduit la détermination des vendeurs. Tant que les prix restent sous la ligne de tendance inclinée vers le bas, la tendance baissière est considérée comme stable et intacte. Une cassure au-dessus de la ligne de tendance baissière indique une affaiblissement de l’offre et un risque de changement possible de direction du cours de la valeur sous-jacente pour les vendeurs à découvert.
Les lignes de tendance et les échelles
Il existe deux représentations des droites de tendance sur le graphique. On distingue les échelles linéaires et logarithmiques.
L’échelle linéaire est graduée de façon proportionnelle, c’est-à-dire que la distance qui sépare deux valeurs est égale. Elle raisonne en valeur absolue. Par exemple, un changement de prix de 10 € est représenté de la même manière qu’il s’agisse d’un changement de 20 € à 30 € ou de 200 € à 210 €. En ce qui concerne l’échelle logarithmique, celle-ci prend en compte les variations relatives (exprimées en pourcentages). Le passage de 20 € à 30 € correspond à une hausse de 50 % tandis qu’un passage de 200 € à 210 € correspond à un changement de 5 %.
De manière générale, l’échelle logarithmique est privilégiée pour les analyses de long terme. L’échelle linéaire convient mieux au court terme.
L’exemple ci-dessus est le graphique d’Amazon entre 2009 et 2014. Vous observez clairement que la ligne de tendance à la hausse représentée sur une échelle logarithmique fonctionne généralement comme support et qu’elle produit davantage de signaux d’achat.
Signaux de vente et signaux d’achat
Comme mentionné antérieurement, les droites de tendance fonctionnent comme support ou résistance. Elles permettent aux traders de prendre des décisions et d’acheter ou de vendre un titre en particulier.
Signal d’achat
Un signal d’achat est déclenché lorsqu’un prix réalise un troisième creux sur la ligne de tendance à la hausse. Nous pouvons partir du principe que tant que le prix ne casse pas la ligne de tendance haussière, celle-ci reste active.
L’exemple ci-dessus illustre la solide hausse du prix enregistrée par l’action AMD après avoir trouvé un support sur la ligne de tendance haussière. Les investisseurs qui ont acheté AMD sur la ligne de tendance ont réalisé un joli profit.
Signal de vente (short)
Un signal de vente est déclenché lorsque le prix réalise un troisième sommet sur la ligne de tendance baissière. Nous pouvons partir du principe que tant que le prix ne casse pas la ligne de tendance baissière, celle-ci reste active.
L’exemple ci-dessus illustre une solide chute du prix de l’action Deutsche Bank après avoir trouvé une résistance sur la ligne de tendance baissière. Les traders qui ont pris une position short sur l’action Deutsche Bank sur la ligne de résistance ont pu enregistrer de beaux profits.
Comme vous pouvez le constater, les droites de tendance donnent des informations intéressantes mais elles peuvent également générer de faux signaux si celles-ci ne sont pas utilisées correctement. D’autres outils techniques peuvent également être utilisés pour valider le support et la résistance des droites de tendance et ainsi prendre des décisions plus judicieuses.
Pour plus d’informations sur l’analyse technique, n’hésitez pas à vous rendre à la rubrique Analyse technique de notre Portail bourse. Vous y trouverez une mine d’informations au sujet de l’analyse technique.
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