Publicly Traded Partnerships
Door wijzigingen in de Amerikaanse belastingregels, die van kracht zijn sinds 1 januari 2023, kunnen verkoopopbrengsten van Publicly Traded Partnerships (PTP’s) die worden aangehouden door niet-Amerikaanse belastingplichtigen, onderworpen zijn aan een Amerikaanse bronheffing van 10%, tenzij een vrijstelling via een Qualified Notice van toepassing is.
Als gevolg hiervan is de toegang tot dergelijke producten via LYNX beperkt. Deze maatregel is bedoeld om beleggers te beschermen die zich mogelijk niet volledig bewust zijn van de potentiële fiscale en administratieve gevolgen van beleggen in PTP’s. De bronheffing wordt opgelegd door de U.S. Internal Revenue Service (IRS) en is van toepassing op bepaalde overdrachten of inwisselingen van belangen in PTP’s die worden geclassificeerd als actief in een Amerikaanse handel of onderneming.
Wij raden beleggers sterk aan om onafhankelijk fiscaal advies in te winnen voordat zij in PTP’s beleggen, aangezien de fiscale behandeling kan variëren naargelang de individuele situatie en kan leiden tot aanzienlijke onverwachte kosten.
Voor meer informatie kunt u terecht op de website van de IRS:
Publicly Traded Partnerships | Internal Revenue Service
Definitie: Wat is een Publicly Traded Partnerships (PTP)?
Een Publicly Traded Partnership (PTP) is een soort van gelimiteerd partnership waarbij de participaties, ook vaak units genoemd, worden verhandeld op een gereglementeerde beurs of gemakkelijk verhandelbaar zijn op secundaire markten. In tegenstelling tot traditionele private partnerships bieden PTP’s een hogere mate van liquiditeit dankzij deze verhandelbaarheid.
In een typische PTP-structuur wordt de onderneming beheerd door een of meer general partners. Dit kunnen natuurlijke personen, vennootschappen of andere entiteiten zijn. Deze general partners zijn verantwoordelijk voor de dagelijkse werking en de besluitvorming binnen de partnership. Het kapitaal wordt verstrekt door limited partners, die niet deelnemen aan het beheer van de onderneming maar wel delen in de financiële opbrengsten.
Volgens de huidige Amerikaanse belastingregels, specifiek zoals opgelegd door de Internal Revenue Service (IRS) sinds 1 januari 2023, kunnen niet-Amerikaanse beleggers onderworpen zijn aan een bronheffing van 10% op de bruto-opbrengst bij de verkoop of inwisseling van PTP-belangen. Deze belasting is van toepassing tenzij de PTP een zogenaamde Qualified Notice heeft gepubliceerd. Een Qualified Notice is een formele verklaring van de PTP-uitgever waarin wordt aangegeven dat de partnership gedurende de betreffende periode niet actief is in een Amerikaanse handel of onderneming. Wanneer een dergelijke verklaring is uitgegeven, wordt de PTP vrijgesteld van de bronheffingsverplichting, maar deze vrijstelling blijft maximaal 92 dagen geldig vanaf de publicatiedatum.
Indien een PTP geen geldige Qualified Notice heeft gepubliceerd, is de bronheffing volledig van toepassing. Om die reden kunnen sommige financiële instellingen of handelsplatformen, waaronder LYNX, de toegang tot bepaalde PTP-effecten beperken om onbedoelde belastingverplichtingen of operationele complexiteit voor niet-Amerikaanse cliënten te vermijden.
Gezien de mogelijke financiële en administratieve gevolgen is het essentieel dat beleggers beoordelen of een belegging in een PTP geschikt is voor hun persoonlijke situatie en fiscale status.
LET OP:
Deze inhoud dient uitsluitend ter informatie en vormt geen juridisch, fiscaal, of beleggingsadvies. Beleggers wordt sterk aangeraden een gekwalificeerde belastingadviseur te raadplegen om de impact van de Amerikaanse bronheffingsregels op hun persoonlijke situatie te beoordelen en om inzicht te krijgen in eventuele terugbetalings- of terugvorderingsmogelijkheden op basis van toepasselijke belastingverdragen.
U.S. ingehouden belasting op PTP
Alle beleggers die worden beschouwd als niet-Amerikaanse inwoners en geen W-9 formulier indienen bij de IRS (wat betekent dat zij niet onderworpen zijn aan de standaard Amerikaanse belasting- en rapportageverplichtingen) kunnen onderworpen zijn aan een bronheffing van 10 procent op de bruto-opbrengst van de verkoop of distributie van Publicly Traded Partnerships (PTP’s), tenzij het effect is vrijgesteld via een geldige Qualified Notice.
Deze bronheffing wordt toegepast op de totale transactiewaarde, niet enkel op de winst van de verkoop. Met andere woorden: 10 procent wordt ingehouden op het volledige bedrag dat normaal zou worden vereffend, ongeacht of de belegger een winst of een verlies heeft gerealiseerd.
Voorbeeld:
Een belegger koopt 200 PTP-units aan USD 50 per stuk, voor een totale investering van USD 10.000. Later verkoopt de belegger de 200 units aan USD 51 per stuk, wat neerkomt op USD 10.200. Op papier is dit een winst van USD 200.
Wanneer de PTP echter geen Qualified Notice heeft gepubliceerd, wordt de bronheffing van 10% toegepast op de volledige verkoopopbrengst (USD 10.200), niet enkel op de winst. Dit betekent dat USD 1.020 wordt ingehouden aan de bron. Tenzij de belegger in aanmerking komt voor en succesvol een terugbetaling aanvraagt, blijft er een nettoverlies van USD 820 over, ondanks de schijnbare winst vóór belasting.
Het is belangrijk om op te merken dat opties of andere derivaten op PTP’s niet onderworpen zijn aan deze bronheffing, op voorwaarde dat zij niet fysiek worden afgewikkeld. Wanneer dergelijke instrumenten echter worden omgezet naar de onderliggende PTP-security en nadien worden verkocht, zijn de standaardregels rond bronheffing opnieuw van toepassing op die verkoop.
Beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat de inhouding automatisch gebeurt en wordt toegepast door de bewaarbank of broker volgens de IRS-reglementering. De fiscale gevolgen kunnen variëren afhankelijk van het land van verblijf van de belegger en eventuele toepasselijke dubbelbelastingverdragen.
Voor meer informatie over deze nieuwe regelgeving kunt u terecht op de onderstaande IRS-pagina:
Partnership Withholding | Internal Revenue Service
Handelspermissie voor PTP aanvragen
Log in
- Open internet en ga naar het Account Management.
- Log in met uw inloggegevens.
- Verifieer uw inlogpoging middels de tweestapsverificatiemethode.
In het menu bovenaan rechts kiest u voor Welcome en vervolgens klikt u op Settings.
PTP Trading Opt In-Out
Om toestemming aan te vragen voor het handelen in Publicly Traded Partnership (PTP) securities, gaat u naar Settings en opent u de sectie Account Settings. Selecteer de optie PTP Trading Opt In-Out om het venster Trading Permission Request for Publicly Traded Partnership Securities te openen. In dit venster kunt u aangeven of u wenst in te stappen voor PTP-handel. Om uw keuze te bevestigen, moet u uw volledige naam invullen, precies zoals deze verschijnt naast het handtekeningveld. Dit is nodig voor verificatie. Klik vervolgens op Continue. Een bevestigingsmelding geeft aan dat uw aanvraag is ingediend.
Lijst met PTP’s met Qualified Notice
PTP-effecten met een Qualified Notice vindt u via de volgende link:
PTP Securities with known Qualified Notice
Lijst met PTP’s zonder Qualified Notice
PTP-effecten zonder Qualified Notice vindt u via de volgende link:
PTP Securities without Qualified Notices
Veelgestelde Vragen
Wanneer wordt mijn aanvraag om PTP’s te handelen goedgekeurd?
Aanvragen om in PTP-effecten te handelen worden doorgaans op dezelfde werkdag verwerkt, op voorwaarde dat ze worden ingediend vóór de toepasselijke cut-off tijd. De verwerkingstijd kan variëren afhankelijk van operationele of regelgevende factoren.
Welke risico’s zijn er geassocieerd met het handelen in PTP’s?
Beleggingen in Publicly Traded Partnerships (PTP’s) brengen specifieke risico’s met zich mee. Deze kunnen onder andere bestaan uit aanzienlijke marktvolatiliteit, blootstelling aan schommelingen in grondstoffenprijzen — vooral bij PTP’s in de energiesector — en wijzigingen in belastingwetten of regelgeving die invloed kunnen hebben op het inkomen of het distributiebeleid van de partnership. Afhankelijk van de structuur van de partnership kunnen beleggers ook te maken krijgen met beperkte liquiditeit en bijkomende rapportageverplichtingen.
Waarom moet ik een aanvraag indienen om in PTP’s te handelen?
Publicly Traded Partnerships (PTP’s) kunnen onderworpen zijn aan een aanzienlijke Amerikaanse IRS-bronheffing en brengen complexe fiscale en juridische overwegingen met zich mee. Om ervoor te zorgen dat beleggers deze risico’s volledig begrijpen, is de toegang tot PTP’s via LYNX beperkt en enkel beschikbaar op aanvraag.
Waarom kan ik niet meer handelen in PTP’s?
De toegang tot PTP-handel wordt automatisch elke 3 maanden beperkt. Deze terugkerende beperking maakt deel uit van het accountbeheer en kan verband houden met regelgevende of operationele vereisten. Om de toegang te herstellen, volgt u de stappen hierboven. U moet uw toestemming opnieuw bevestigen voordat u opnieuw kunt handelen.
Opties verhandelen op onderliggend PTP product
Zoals eerder vermeld, is een bronheffing van 10% van toepassing op transacties met PTP-effecten. Deze belasting is niet beperkt tot standaard koop- en verkooporders, maar geldt ook wanneer opties worden uitgeoefend die resulteren in de aankoop of verkoop van 100 units. Beleggers die opties verhandelen op PTP’s zijn dus onderworpen aan dezelfde bronheffing als bij reguliere transacties. Het is belangrijk dat beleggers deze fiscale impact meenemen in hun strategie, aangezien dit hun netto-rendement kan beïnvloeden.
Disclaimer
LYNX geeft geen fiscaal of juridisch advies. De informatie op deze pagina is uitsluitend opgesteld voor informatieve doeleinden en is niet bedoeld als fiscaal of juridisch advies en er mag niet op vertrouwd worden. U bent daarom zelf verantwoordelijk voor de juiste beoordeling of de informatie op deze pagina op u van toepassing en juist is. Ondanks het feit dat LYNX alle nodige zorgvuldigheid in acht neemt bij het opstellen en onderhouden van deze pagina en daarbij gebruik maakt van bronnen die betrouwbaar geacht worden, kan LYNX niet instaan voor de juistheid, volledigheid en actualiteit van de geboden informatie. LYNX verwijst daarom naar de door de Belastingdienst officieel gepubliceerde instructies en raadt ten zeerste aan een belastingadviseur of juridisch adviseur te raadplegen alvorens een transactie aan te gaan. Aan de op deze pagina beschreven informatie kunnen geen rechten worden ontleend.
Deze pagina bevat links en/of verwijst naar websites van derden. Deze links worden uitsluitend voor uw gemak aangeboden. Dergelijke websites van derden staan niet onder controle van LYNX. LYNX is dan ook in geen enkel geval verantwoordelijk voor de informatie op dergelijke websites van derden.
De informatie op deze webpagina wordt niet beschouwd als beleggingsadvies of beleggingsaanbeveling. De pagina toont gegevens die door LYNX zijn opgesteld als algemene informatie / marketing informatie voor privé gebruik van beleggers, maar is niet bedoeld als een persoonlijke aanbeveling van bepaalde financiële instrumenten of strategieën en houdt geen rekening met de specifieke financiële situatie, beleggingskennis en -ervaring, beleggingsdoelstelling en -horizon of risicoprofiel en -voorkeur van de individuele belegger.
De belegger moet zich met name vergewissen van de geschiktheid van een belegging voor zijn financiële en fiscale situatie en zijn beleggingsdoelstellingen. Handelen in financiële instrumenten houdt een aanzienlijk risico op verlies in en is niet geschikt voor elke belegger. U mag niet in deze financiële instrumenten handelen tenzij u de aard van de transacties die u aangaat en de omvang van uw blootstelling aan verlies volledig begrijpt. De verstrekte informatie is zonder transactiekosten. Historische beschouwingen en voorspellingen zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige ontwikkelingen. De gepresenteerde feiten met betrekking tot productinformatie worden uitsluitend ter illustratie verstrekt en laten geen formuleringen toe over toekomstige winsten of verliezen.
LYNX kan de informatie in deze marketingcommunicatie hebben ontleend aan bronnen die betrouwbaar worden geacht, zonder echter al deze informatie te beoordelen. Dienovereenkomstig geeft LYNX geen verklaringen of garanties met betrekking tot de nauwkeurigheid, volledigheid of juistheid van de informatie of meningen die hierin worden geuit.
De waardering van deze financiële instrumenten kan fluctueren. Beleggers kunnen meer verliezen dan hun oorspronkelijke belegging.
Wees u ervan bewust dat:
- de cijfers in deze communicatie betrekking hebben op het verleden en dat in het verleden behaalde resultaten geen betrouwbare indicator zijn voor toekomstige resultaten;
- het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen wanneer de indicatie gebaseerd is op cijfers in een andere valuta dan die van de lidstaat waar de niet-professionele cliënt of potentiële niet-professionele cliënt woonachtig is;
- wanneer de indicatie gebaseerd is op brutoresultaten, zijn provisies, vergoedingen of andere kosten van toepassing, die te vinden zijn op de volgende webpagina: https://www.lynx.be/tarieven-kosten-beleggen/