Technische Analyse AEX

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Technische analyse: AEX index (EOE)

De AEX-index heeft afgelopen week opnieuw geprobeerd uit te breken. Op de daggrafiek is zichtbaar dat de index kortstondig boven de eerdere top rond 1031 punten wist uit te komen. Daarmee werd een nieuwe all time high neergezet. Toch is het technische signaal minder krachtig dan deze nieuwe recordstand op het eerste gezicht doet vermoeden.

Een belangrijk punt is namelijk dat er geen overtuigende doorbraak met een slotstand boven de weerstand rond 1031 punten plaatsvond. De index wist intraday wel boven dit niveau te komen (1036), maar sloot daar niet overtuigend boven. In plaats van een duidelijke uitbraak zien we daardoor vooralsnog vooral een failure.

Dat maakt de komende handelsdagen belangrijk. In het meest positieve scenario is de Nederlandse beurs nu kracht aan het verzamelen voor een nieuwe uitbraakpoging. Een definitieve doorbraak boven 1031 punten, bij voorkeur met een duidelijke slotstand erboven, is nodig om het opwaartse scenario te bevestigen. Zolang die bevestiging ontbreekt, blijft de kans bestaan dat de AEX opnieuw afketst op de weerstand en terugvalt richting de steunzones.

Nieuw record, maar geen overtuigende uitbraak

Op korte termijn blijft de zone rond 1031 punten de belangrijkste technische horde. De AEX heeft laten zien dat kopers bereid zijn de markt richting nieuwe records te brengen, maar het ontbreken van een slot boven de weerstand wijst erop dat het koopmomentum nog niet sterk genoeg is.

Daarmee bevindt de index zich in een kwetsbare positie. De trend is nog steeds positief, maar de markt heeft een duidelijke bevestiging nodig. Een slot boven 1031 punten zou het technische beeld verbeteren en ruimte kunnen vrijmaken richting de bovenkant van het stijgende trendkanaal. Die bovenkant beweegt inmiddels richting de zone 1050-1060 punten.

Zolang die uitbraak uitblijft, blijft voorzichtigheid geboden. De eerste steun ligt rond 995 punten. Dit niveau valt samen met de recente horizontale steun en ligt dicht bij de EMA50, die momenteel rond 1003 punten noteert. Zolang de AEX boven deze zone blijft, blijft het kortetermijnbeeld redelijk constructief.

Een slot onder 995 punten zou echter een eerste verzwakking betekenen. In dat scenario neemt de kans toe op een correctie richting de EMA200, die momenteel rond 970 punten ligt. Daar ligt ook de onderkant van het stijgende trendkanaal. Onder deze niveaus neemt de kans op een grotere correctie richting 942 en 916 of lager toe.

RSI: negatieve divergentie wijst op afnemende kracht

Een belangrijk waarschuwingssignaal komt vanuit de RSI-indicator. Terwijl de AEX een nieuwe all time high wist neer te zetten, bevestigde de RSI deze beweging niet met een nieuwe hogere top. Dit betekent dat er sprake is van negatieve divergentie.

Negatieve divergentie ontstaat wanneer de koers hogere toppen vormt, terwijl de momentumindicator juist lagere toppen laat zien. Dit wijst vaak op afnemende kracht achter de stijging. Het betekent niet automatisch dat een daling direct volgt, maar het geeft wel aan dat het opwaartse momentum kwetsbaarder wordt.

De RSI noteert momenteel rond 53 en bevindt zich daarmee in neutraal terrein. Er is dus geen sprake van duidelijke overbought-condities. Toch is vooral de ontwikkeling ten opzichte van eerdere RSI-toppen belangrijk. De index wist een nieuw record te bereiken, maar de RSI bleef achter. Dat bevestigt het beeld dat de markt op hogere niveaus moeite heeft om voldoende kracht te ontwikkelen.

Lange termijn trend blijft opwaarts

Ondanks de kortetermijnwaarschuwingen blijft het lange termijnbeeld voorlopig positief. De AEX beweegt nog steeds binnen een stijgend trendkanaal, aangegeven door de oranje gestippelde lijnen in de grafiek. Zolang dit trendkanaal intact blijft, is de bredere trend opwaarts gericht.

Daarnaast noteert de AEX nog altijd boven de EMA200. Ook dat ondersteunt het constructieve lange termijnbeeld. De EMA200 loopt bovendien op, wat aangeeft dat de onderliggende trend nog steeds positief is.

Daarmee blijft het grotere plaatje overeind, zolang de AEX boven de EMA200 blijft en de onderkant van het stijgende trendkanaal niet neerwaarts wordt doorbroken. Een correctie binnen het trendkanaal hoeft dus niet direct negatief te zijn. Pas wanneer belangrijke steunniveaus worden gebroken, ontstaat er technische schade.

Conclusie

De AEX heeft een nieuwe all time high neergezet, maar het technische beeld is minder overtuigend dan de recordstand doet vermoeden. De index wist niet met een duidelijke slotstand boven de weerstand rond 1031 punten te breken. Daarmee ontbreekt vooralsnog de bevestiging van een nieuwe opwaartse uitbraak.

Daarbij geeft de RSI een waarschuwingssignaal af. De koers bereikte een nieuwe top, terwijl de RSI deze beweging niet bevestigde. Deze negatieve divergentie wijst op afnemende kracht achter de stijging.

Voor een positief vervolg is een overtuigend slot boven 1031 punten nodig. In dat geval komt ruimte vrij richting 1050-1060 punten, waar de bovenkant van het stijgende trendkanaal ligt.

Aan de onderkant ligt de eerste belangrijke steun rond 995 punten. Een breuk onder dit niveau vergroot de kans op een correctie richting 970 punten en mogelijk 942 punten.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Technische analyse: AEX index (EOE)

Na een korte onderbreking vanwege mijn vakantie is er weer een nieuwe technische analyse van de AEX index. In mijn vorige analyse van 30 maart stond de zone rond 940-950 punten centraal. Die zone werd toen omschreven als een belangrijke steunzone binnen het grotere technische plaatje. Inmiddels heeft de markt die steunzone opnieuw bevestigd: de AEX wist boven deze belangrijke bandbreedte te blijven en veerde daarna stevig op.

Op de daggrafiek is zichtbaar dat de index na de terugval eind maart en begin april opnieuw steun heeft gevonden aan zowel de onderkant van het stijgende trendkanaal als het 200-daags voortschrijdende gemiddelde (rode lijn). Hoewel de index tijdelijk onder druk stond, is er geen structurele verslechtering ontstaan aan het middellange termijn beeld.

De daaropvolgende opleving bracht de AEX terug richting de all-time. Daarbij liep de index op tot in de buurt van de weerstand rond 1031 punten. Dit niveau blijft technisch belangrijk, omdat hier recent meerdere keren verkoopdruk ontstond. De rode horizontale weerstandslijn in de grafiek markeert deze zone duidelijk. Zolang de AEX niet overtuigend boven 1031 punten weet te sluiten, blijft dit de belangrijkste horde aan de bovenkant.

Daarmee sluit het huidige beeld aan bij de conclusie uit de analyse van 30 maart: de terugval richting 940-950 punten kon worden gezien als een gezonde pullback binnen een bredere opwaartse langetermijntrend. Die interpretatie blijft geldig zolang de AEX boven 942 punten weet te blijven.

Korte termijn: consolidatie onder weerstand

Op korte termijn beweegt de AEX zijwaarts tot licht positief binnen een bredere stijgende structuur. De index noteert momenteel rond 1010 punten en blijft daarmee boven de EMA50, die rond 1000 punten ligt. Dit is een positief signaal, omdat de kortetermijntrend daarmee vooralsnog wordt ondersteund.

Tegelijkertijd is er sprake van consolidatie onder de weerstand rond 1031 punten. De recente terugval vanaf deze zone laat zien dat beleggers op hogere niveaus nog voorzichtig zijn. Onzekerheid rondom de geopolitieke situatie kan een mogelijke reden zijn. De eerste belangrijke steun ligt nu rond 995 punten. Daar lijkt de index nu een hogere bodem te willen vormen. Zolang de AEX hierboven blijft, blijft het kortetermijnbeeld redelijk constructief.

Een slot onder 995 punten zou het beeld op korte termijn verzwakken. In dat scenario komt er ruimte vrij voor een daling richting de EMA200, die momenteel rond 968 punten ligt. Ook ligt hier de onderkant van het stijgende trendkanaal. Daaronder ligt opnieuw de belangrijke steunzone rond 942 punten. Een doorbraak onder 942 punten zou technisch gezien een duidelijke verslechtering betekenen, omdat dan de bodemstructuur van de afgelopen weken onder druk komt te staan.

Aan de bovenkant blijft 1031 punten de belangrijkste weerstand. Een overtuigende doorbraak en slotstand boven dit niveau zou het technische beeld duidelijk verbeteren. In dat scenario kan de AEX de stijgende trend hervatten en ontstaat ruimte richting de bovenkant van het oplopende trendkanaal, dat inmiddels richting de zone 1050-1060 punten beweegt.

Conclusie

De AEX heeft de belangrijke steunzone uit de vorige analyse van 30 maart succesvol verdedigd. De terugval richting 940-950 punten lijkt daarmee voorlopig inderdaad te passen binnen het scenario van een gezonde pullback binnen een bredere stijgende trend.

Op korte termijn is het beeld constructief zolang de index boven 995 punten blijft. Onder dit niveau neemt de kans toe op een terugval richting 968 en mogelijk 942 punten.

Boven 1031 punten verbetert het technische beeld duidelijk. In dat scenario kan de AEX de stijgende trend hervatten en ligt een beweging richting 1050-1060 punten voor de hand.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Technische analyse: AEX index (EOE)

Op de daggrafiek zijn de afgelopen weken duidelijke tekenen van verzwakking zichtbaar geworden. De AEX heeft een lagere top gevormd en vormt inmiddels ook lagere bodems. Dit wijst op een beginnende dalende trend op de (zeer) korte termijn.

Daarnaast is het midellange termijn stijgende trendkanaal neerwaarts verlaten. Dit is technisch gezien een belangrijk signaal, omdat het erop wijst dat het eerdere opwaartse momentum afneemt. Volgens de klassieke charttechniek van Bulkowski wordt een uitbraak uit een trendkanaal vaak gevolgd door een fase van consolidatie of een verdere beweging in de richting van de uitbraak.

Toch is het beeld nog niet volledig negatief. De index vindt momenteel steun rond de EMA200 en het horizontale steunniveau nabij 954 punten. Dit niveau fungeert als een belangrijke (laatste) verdedigingslinie voor de bulls.

Een slot onder 954 punten zou technisch gezien een verslechtering betekenen. In dat scenario komt ruimte vrij voor een verdere daling richting 929 en 916 punten. Bij aanhoudende verkoopdruk kan zelfs het steunniveau rond 882 punten in beeld komen.

Aan de bovenkant ligt de eerste horde bij 986,69 punten(top vorige week), waar ook de EMA50 samenkomt. Een doorbraak boven dit niveau zou het korte termijnbeeld verbeteren en kan een nieuwe opwaartse beweging richting 1017 en mogelijk 1031 punten in gang zetten.

Lange termijn: gezonde pullback?

Op de weekgrafiek blijft het grotere plaatje vooralsnog constructief. De zone rond 950 punten speelt hierbij een sleutelrol. In zowel 2024 als 2025 werden rond dit niveau meerdere toppen gevormd, waardoor het een belangrijke weerstand vormde.

De huidige terugval kan in dat licht worden gezien als een pullback naar deze voormalige weerstand, die nu als steun fungeert. Dit is een klassiek technisch patroon: oude weerstand wordt nieuwe steun. Zolang de AEX boven deze zone weet te blijven, blijft de lange termijn trend opwaarts gericht. Een succesvolle bevestiging van deze steun kan de basis vormen voor een volgende stijgingsfase.

Op de weekgrafiek is bovendien nog steeds een patroon van hogere toppen en bodems zichtbaar. Dit blijft valide zolang er een hogere bodem boven de 916 punten (low november) wordt gevormd. Ook biedt de EMA50 op de weekgrafiek enige steun.

Conclusie

De AEX bevindt zich op een technisch interessant kantelpunt. Op de korte termijn is sprake van verzwakking, met een dalende trend en een uitbraak uit het stijgende trendkanaal. Tegelijkertijd wordt een belangrijke steunzone rond 950 punten getest.

Op de lange termijn blijft de structuur echter intact, zolang de zone rond 940-950 punten standhoudt. Daarmee is de huidige beweging mogelijk niet meer dan een gezonde correctie binnen een bredere opwaartse langetermijn trend.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Technische analyse: AEX index (EOE)

De AEX kende op maandag een zeer beweeglijke handelsdag. Deze bewegingen werden getriggerd door geopolitieke spanningen rond Iran, maar binnen technische analyse is vooral de prijsreactie relevant.

Na een fors lagere opening, zorgde een bericht over onderhandelingen tussen de VS en Iran voor een stevige opluchtingsrally. Deze opleving is vooralsnog onvoldoende om de schade volledig te herstellen. Aan het einde van de handelsdag lag het slot op dagbasis namelijk nipt onder de eerder besproken stijgende trendlijn. Het is nu wachten op bevestiging in de komende dagen.

Onder trendlijn, maar steun houdt stand

De AEX sloot nipt onder de stijgende trendlijn, maar wist wél boven de belangrijkste vangnetten te blijven. Daarmee ontstaat een genuanceerder technisch beeld dan een zuivere trendbreuk: het momentum is verzwakt, maar de kernstructuur is nog niet gebroken.

Het slot net onder de stijgende trendlijn is een waarschuwingssignaal. Zolang dit niet wordt bevestigd met vervolgdruk omlaag, kan dit nog steeds een marginale overshoot zijn.

Belangrijker is dat de index boven de steunzone rond 954 punten en de vorige bodem op 959,91 is gebleven. Dat zijn niveaus waar eerder duidelijke vraag in de markt zat. Bij een duidelijk slot onder 954 punten moeten beleggers rekening houden met lagere koersen. Bij een eventueel herstel vormt de EMA50 rond 992 een eerste belangrijke barrière voor herstel

EMA’s: lange termijn blijft intact

De AEX noteert nog steeds boven de EMA200 (circa 958 punten). Dat is cruciaal, want volgens Murphy blijft de langetermijntrend positief zolang deze lijn standhoudt.

Wel noteert de index onder de EMA50 (circa 992 punten), wat aangeeft dat het kortetermijnmomentum is afgezwakt. De markt bevindt zich daarmee in een overgangsfase: van trend naar mogelijke consolidatie.

RSI: druk neemt af, maar nog geen herstel

De RSI is teruggevallen richting de onderzijde van de neutrale bandbreedte. Dat bevestigt de afkoeling van het momentum, maar wijst nog niet op een duidelijke ommekeer omhoog.

Scenario’s voor de komende periode

Stabilisatie: Zolang de AEX boven 954–959 blijft, kan de markt stabiliseren en een nieuwe bodem vormen. Een terugkeer binnen het stijgende trendkanaal kan dit beeld bevestigen.

Herstelscenario: Bij een doorbraak boven 992 (EMA50) kan het technische beeld snel verbeteren en komt een hernieuwde test van 1017 in beeld.

Bearish scenario: Een slot onder 954 / EMA200 zou een duidelijke trendbreuk betekenen. In dat geval neemt de kans toe op een versnelling richting 929 en 916 punten.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Technische analyse: AEX index (EOE)

De AEX heeft na de recente terugval een stevige opleving laten zien. Binnen enkele handelsdagen wist de index weer duidelijk terrein goed te maken. De koers veerder stevig op vanaf de onderkant van het stijgende trendkanaal dat al sinds vorig jaar zichtbaar is. Dat herstel onderstreept dat de onderliggende trend voorlopig nog steeds opwaarts gericht blijft.

Toch stuit de index momenteel op een technisch interessant gebied waar de opmars tijdelijk kan worden afgeremd.

Fair value gap vormt eerste weerstand

Op de grafiek bevindt zich tussen 1005,50 en 1014,01 punten een zogeheten fair value gap. Dit is een gebied waar de koers eerder versneld doorheen bewoog, waardoor relatief weinig handel plaatsvond. In technische analyse functioneren zulke zones vaak als magneten: wanneer de koers terugkeert, kan daar tijdelijk weerstand ontstaan.

Dat lijkt nu precies te gebeuren. De recente opleving brengt de AEX opnieuw in deze zone, waardoor het herstel voorlopig wat kan afremmen. Dit betekent niet automatisch dat de stijgende trend wordt beëindigd, maar het kan wel leiden tot een fase van consolidatie. Als de AEX hier alsnog doorheen breekt, dan kan er snel een aanval plaatsvinden op de all-time high.

Eerste steun rond 992 punten

Onder de huidige koers ligt een eerste korte termijn steun rond 992,82 punten. Dit niveau valt samen met recente bodems en ligt bovendien in de buurt van de stijgende EMA50, die momenteel rond de 994 punten noteert. Zolang de index boven dit gebied weet te blijven, blijft het herstel technisch intact.

Mocht de AEX alsnog onder deze zone zakken, dan kan een nieuwe correctieve beweging ontstaan. In dat scenario komt een terugtest van lagere steungebieden binnen het trendkanaal opnieuw in beeld. Het sluiten van de gap of het vormen van een hogere bodem rond de 980 behoort dan tot de mogelijkheden.

Lange termijn trend blijft positief

Ondanks de recente volatiliteit blijft het grotere technische beeld duidelijk positief. De index beweegt nog steeds binnen een stijgend trendkanaal en noteert ruim boven de EMA200, die rond 957 punten ligt.

Volgens de klassieke trendanalyse van Murphy blijft de langetermijntrend intact zolang de koers boven dit lange gemiddelde noteert en hogere bodems worden gevormd. Vanuit dat perspectief kan een eventuele terugval eerder worden gezien als een normale correctie binnen een bullmarktstructuur.

Conclusie

De AEX heeft een sterke opleving laten zien en beweegt opnieuw binnen het stijgende trendkanaal. Op korte termijn vormt de fair value gap tussen 1005 en 1014 punten een belangrijke weerstand waar het herstel kan vertragen.

Zolang de steun rond 992 punten en de EMA200 intact blijven, blijft het technische langetermijnbeeld echter opwaarts gericht. Een tijdelijke correctie zou dan vooral een adempauze zijn binnen de bestaande lange termijn stijgende trend.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.