|
Artikel laten voorlezen
|
Geschatte Leestijd: 11 minutes
In dit artikel leggen we u uit wat de betekenis van een penny stock is en leest u de belangrijkste kenmerken. Bent u op zoek naar een penny stocks broker om in penny stocks te handelen? Klik dan hier.
Wat zijn penny stocks?
Een penny stock is een aandeel van een bedrijf met een relatief lage koers. In de Verenigde Staten definieert de Securities and Exchange Commission (SEC) penny stocks als aandelen die worden verhandeld onder de $5 per aandeel. In Europa en Nederland is er geen eenduidige definitie, maar vaak worden aandelen onder €1 per stuk als penny stocks beschouwd. Het woord penny verwijst naar het feit dat de aandelen vaak slechts enkele centen waard zijn.
Met penny stocks wordt meestal verwezen naar aandelen die voor minder dan $ 1 (of € 1) per aandeel worden verhandeld. Penny stocks zijn vaak aandelen van kleinere, risicovolle bedrijven.
In de Verenigde Staten heeft de Amerikaanse beurstoezichthouder (SEC) een penny stock gedefinieerd als een aandeel dat voor minder dan $ 5 wordt verhandeld. Dit is op zich een beetje vreemd, aangezien er talloze grote en gerespecteerde bedrijven in de VS worden verhandeld onder die prijs. Toch kan dit ook een reden zijn voor bedrijven om te kiezen voor een zogeheten reverse stock split. Daarmee wordt het aantal uitstaande aandelen verminderd en de prijs per aandeel verhoogd. Het idee hierachter is dat aandelen met een lage prijs doorgaans een slecht imago hebben. Grotere en gerespecteerde bedrijven hebben bij de beursgang namelijk vaak een introductieprijs van ruim boven de $ 10.
Veelal hoort bij die lage aandelenkoers van een penny stock ook een lage beurswaarde, alhoewel dat zeker geen gegeven is. Naast een lage prijs worden penny stocks gekenmerkt door lage liquiditeit en een hoge mate van volatiliteit. Hierdoor kunnen snel grote winsten worden behaald, maar kunnen de verliezen ook snel oplopen.
Hoewel sommige penny stocks op grote beurzen zoals de New York Stock Exchange (NYSE) worden verhandeld, worden de meeste verhandeld via over-the-counter (OTC) transacties via het elektronische OTC Bulletin Board (OTCBB) of via de private OTC Markets Group.
Penny Stocks kenmerken
- Lage koers – Penny stocks worden vaak verhandeld voor minder dan $5 of €1 per aandeel.
- Hoge volatiliteit – De koers kan snel stijgen of dalen, wat zowel kansen als risico’s met zich meebrengt.
- Lage liquiditeit – Beperkte handelsactiviteit kan de verhandelbaarheid van de aandelen beïnvloeden. Hierdoor kan het soms moeilijk zijn om aandelen snel te kopen of te verkopen. Vanwege het gebrek aan liquiditeit moeten beleggers rekening houden met grotere spreads, ofwel grotere verschillen tussen de bied- en laatprijzen.
- Beperkte informatie – Niet alle penny stocks publiceren uitgebreide financiële gegevens.
Penny stocks zijn doorgaans aandelen van kleinere bedrijven met een beperkte beurswaarde, vaak minder dan $250 miljoen. Dit betekent echter niet dat alle aandelen onder deze grens als penny stocks worden beschouwd.
Penny Stocks order book
Penny stocks staan bekend om hun hogere volatiliteit en lagere liquiditeit in vergelijking met grotere aandelen. Prijsbewegingen kunnen abrupt en extreem zijn, wat kan resulteren in onverwachte schommelingen. Technische analyse patronen kunnen sneller optreden en hebben soms minder betrouwbaarheid. Als gevolg daarvan zijn penny stocks vatbaar voor manipulatie en onvoorspelbare koersbewegingen. Daarbovenop komt dan nog dat ze vaak minder historische gegevens hebben, wat de nauwkeurigheid ook kan verminderen.
Daardoor kan een analyse van het order book een goed alternatief zijn. Dat is een techniek die wordt gebruikt om inzicht te krijgen in de vraag en het aanbod van aandelen op een beurs. Het orderboek is een elektronisch systeem dat alle openstaande koop- en verkooporders voor een bepaald effect, zoals een penny stock of ander aandeel, bijhoudt. Deze analyse is relevant voor alle soorten aandelen, maar ook zeker voor penny stocks. Bij penny stocks kan de analyse van het orderboek vooral nuttig zijn vanwege de vaak lagere liquiditeit en hogere volatiliteit. Dat kan inzicht geven in vraag en aanbod en mogelijke steun- en weerstandspunten. Aan de hand van die gegevens kan de belegger/trader zijn handelsstrategie afstellen.
Penny stocks succesverhalen
We kunnen het opmerkelijke voorbeeld van Amazon.com niet over het hoofd zien. Dit ondernemingsverhaal begon met de notering van hun aandelen als penny stocks op de beurs. De vroege investeerders die vasthielden aan hun aandelen werden rijkelijk beloond met aanzienlijke rendementen.
Een ander voorbeeld is het aandeel Monster Beverage, oorspronkelijk een bescheiden drankenbedrijf. Het bedrijf onderging een transformatie en herpositionering die resulteerde in opmerkelijke groei. Het aandeel betrad de markt als penny stock en heeft inmiddels een indrukwekkende marktwaarde van $ 60 miljard bereikt.
Naast deze opvallende voorbeelden zijn er nog andere successen onder de penny stocks, zoals Ford, Sirius XM Holdings en talloze anderen. Deze opvallende succesverhalen van bekende penny stocks getuigen van het feit dat ook enorm succesvolle ondernemingen hun bescheiden begin hebben gekend.
Belangrijke mededeling: Hoewel deze succesverhalen indrukwekkend zijn, is het van groot belang te benadrukken dat er veel penny stocks zijn die niet succesvol zijn gebleken als investering. Penny stocks gaan doorgaans gepaard met een verhoogd risico, en beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat het risico op verlies aanzienlijk kan zijn. De genoemde voorbeelden zijn uitsluitend ter illustratie bedoeld en bieden geen enkele garantie voor toekomstige resultaten.
Vandaag de dag kiezen steeds meer bedrijven pas voor een beursnotering op een veel later moment. Hierdoor gaan bedrijven vaak pas naar de beurs als zij al een omvangrijke beurswaarde hebben en dus doorgaans niet meer als penny stock worden verhandeld.
Voor-en nadelen Penny Stocks
Inmiddels zijn de kenmerken van penny stocks en de belangrijkste risico’s hiervan duidelijk geworden. Maar wat zijn dan de voordelen en redenen om wel te beleggen in penny stocks? En wat zijn juist de nadelen van het handelen in penny stocks?
Voordelen Penny stocks
Hoog groeipotentieel
Omdat bedrijven van penny stocks vaak in een vroeg stadium naar de beurs gaan, is er ruimte voor een aanzienlijke groei. Sommige bedrijven, zoals Amazon.com (AMZN), zijn ooit begonnen als penny stock, maar groeiden later uit tot omvangrijke bedrijven. Het vroegtijdig ontdekken van succesvolle bedrijven kan beleggers dus duizenden procenten aan rendement opleveren.
Los van het bovenstaande kunnen sommige aandelen onterecht als penny stocks worden verhandeld. Wellicht wordt het aandeel onterecht laag gewaardeerd door de markt of heeft het een reeks tegenslagen achter de rug. Als de vooruitzichten verbeteren kan een lage aandelenkoers een unieke kans vormen voor beleggers. Ook onbekendheid of nog niet gelanceerde producten kunnen zorgen voor een lage waardering.
Financiering voor kleine bedrijven
Voornamelijk in de Verenigde Staten is een beursnotering een eenvoudige en snelle manier om kapitaal op te halen. Kleine bedrijven gaan doorgaans als penny stock naar de beurs om toegang te krijgen tot financiering van het grote publiek. Deze bedrijven kunnen de beursnotering gebruiken als een startblok om door te groeien naar een grotere markt. Beleggers van het eerste uur hebben op deze manier de mogelijkheid om te beleggen in start-ups.
Nadelen penny stocks
Gebrek aan informatie voor het publiek
We noemden het net al even, maar het gebrek aan informatie voor beleggers is een belangrijk nadeel voor het handelen in penny stocks. Grote en bekende bedrijven rapporteren keurig ieder kwartaal over hun financiële resultaten. Voor kleine bedrijven met penny stocks is deze informatie soms lastiger te vinden of niet beschikbaar.
Korte geschiedenis of naderend faillissement
Als het gaat om relatief nieuwe bedrijven dan is er vaak nog zeer weinig bekend. Vaak bevinden deze bedrijven zich nog in de start-up fase en zijn er helemaal nog geen producten of diensten. Sommige bedrijven zien nooit het daglicht en kunnen alweer snel een faillissement naderen.
Als een aandeel wordt verhandeld als penny stock terwijl het vroeger op veel hogere koersen heeft gestaan, is dat meestal een teken dat er iets met het bedrijf aan de hand is. Vallen de problemen uiteindelijk mee of weet het bedrijf weer de trein op de rails te krijgen dan biedt dit mogelijk kansen.
Liquiditeit en fraude
Sommige penny stocks hebben zoals eerder gezegd weinig liquiditeit. Die liquiditeit vormt niet alleen een probleem voor de verhandelbaarheid, maar nodigt ook uit voor fraude. Sommige handelaren manipuleren bepaalde aandelen door met relatief kleine bedragen de koers op te drijven en een hype te veroorzaken. Beleggers moeten te allen tijde alert zijn op zogeheten pump and dump acties.
Fundamentele analyse penny stocks
Net als bij doorsnee aandelen is een goed begrip van de financiële gezondheid van een bedrijf de hoeksteen van de analyse. Dit omvat het beoordelen van inkomsten, winst, schulden en cashflows. Deze financiële fundamenten bieden inzicht in de financiële stabiliteit en duurzaamheid op de lange termijn.
Daarna volgt het managementteam van een bedrijf, dat een aanzienlijke invloed op het succes van een penny stock heeft. Het is essentieel om het leiderschap nauwkeurig te evalueren. Onderzoek bijvoorbeeld de achtergrond, ervaring en betrokkenheid van de leden van het managementteam. Succesvolle leiders uit het verleden en hun toewijding aan het huidige bedrijf kunnen wijzen op bekwaamheid.
Een diepgaand inzicht in het bedrijfsmodel en hoe het bedrijf waarde creëert, is van cruciaal belang. Daarnaast is het belangrijk om de bredere sector waarin de penny stock opereert te analyseren. Dit omvat het begrijpen van groeimogelijkheden en potentiële uitdagingen binnen die specifieke industrie.
Een diepgaande analyse van penny stocks omvat een uitgebreide benadering waarbij veel aspecten grondig moeten worden onderzocht. Het is van belang voor beleggers om een brede kijk te hebben op deze, vaak volatiele en zeer risicovolle, aandelen. Omdat penny stocks vaak jonge, kleinere bedrijven zijn, is het belangrijk om diepgaand onderzoek te doen naar hun potentieel en risico’s.
Voorbeelden van Penny stocks in 2025
Het is belangrijk om te erkennen dat het vinden van kansrijke penny stocks een enorme uitdaging is en de kans op succes klein is. Wereldwijd bestaan er duizenden penny stocks, en het vergt veel tijd om deze grondig te onderzoeken. Hieronder vindt u een korte lijst van penny stocks. LYNX benadrukt dat dit absoluut niet als beleggingsadvies mag worden beschouwd. Het zijn slechts enkele voorbeelden, bedoeld om u een idee te geven van welke soorten aandelen u zou kunnen overwegen.
- Beyond Medical Technologies Inc. (CNSX: DOCT): Dit is een Canadees medisch technologiebedrijf dat zich richt op de ontwikkeling en productie van innovatieve gezondheids- en veiligheidsproducten. Het bedrijf staat vooral bekend om zijn productie van hoogwaardige mondmaskers en andere persoonlijke beschermingsmiddelen (PBM’s). Beyond Medical Technologies Inc. wil met onderzoek en technologische oplossingen bijdragen aan betere gezondheidszorg en bescherming voor zowel medisch personeel als consumenten.
- ZTEST Electronics (OTCPK:ZTST.F): ZTEST Electronics Inc., opgericht in 1986 en gevestigd in Toronto, Canada, ontwerpt, ontwikkelt en assembleert via haar dochteronderneming Permatech Electronics Corporation printplaten. Het bedrijf biedt ook elektronische productie-, materiaalbeheer- en testdiensten aan. ZTEST bedient klanten in diverse sectoren, waaronder de medische sector, energie, computers, telecommunicatie, draadloze communicatie, industrie, transport, wearables en consumentenelektronica.
- Tilray Brands (Nasdaq: TLRY): Tilray Brands is een wereldwijd opererend cannabis- en consumentenproductenbedrijf. Het focust zich op de productie, distributie en onderzoek & ontwikkeling van zowel medicinale als recreatieve cannabis. Daarnaast is het actief in de markt voor wellness- en voedingsproducten. Tilray streeft ernaar om internationaal te groeien door middel van strategische overnames, samenwerkingen en een uitgebreid productassortiment.
Let op: de genoemde aandelen zijn uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en vormen geen beleggingsadvies. Beleggen brengt risico’s met zich mee en u dient uw eigen onderzoek te doen voordat u investeringsbeslissingen neemt.
Nederlandse Penny stocks in 2025
- Accsys Technologies (AXS): Een innovatief bedrijf in houtchemie dat duurzame bouwmaterialen produceert door zachthout te transformeren naar hoogwaardig hout.
- Ebusco (EBUS): Een Nederlands bedrijf dat elektrische bussen ontwikkelt en produceert voor emissievrij openbaar vervoer, met een focus op duurzaamheid.
- Pharming Group (PHAR): Een biotechnologiebedrijf dat medicijnen voor zeldzame ziektes ontwikkelt, waaronder hun belangrijkste product, Ruconest.
Let op: de genoemde aandelen zijn uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en vormen geen beleggingsadvies. Beleggen brengt risico’s met zich mee en u dient uw eigen onderzoek te doen voordat u investeringsbeslissingen neemt.
Europese Penny stocks in 2025
- Sequana Medical NV (SEQUA): Dit Belgische bedrijf is een pionier in de behandeling van medicijnresistente vochtoverbelasting in leveraandoeningen, hartfalen en kanker.
- Gensight Biologics SA (SIGHT): Een Frans biotechbedrijf dat zich richt op de ontwikkeling van gentherapieën voor neurodegeneratieve aandoeningen van het oog, waaronder erfelijke optische neuropathieën.
- QBeyond AG (QBY): Een duits bedrijf dat digitale oplossingen biedt op het gebied van cloudbeheer, systeemtoepassingen en -producten (SAP) en andere diensten op het gebied van informatietechnologie. Het was tevens een van de eerste Europese HDSL-internetproviders. Het bedrijf ging op 19 april 2000 naar de beurs op de Frankfurt Stock Exchange.
Let op: de genoemde aandelen zijn uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en vormen geen beleggingsadvies. Beleggen brengt risico’s met zich mee en u dient uw eigen onderzoek te doen voordat u investeringsbeslissingen neemt.
Handelspermissies voor Penny Stocks
Om te handelen in penny stocks via LYNX gelden de volgende handelsvoorwaarden:
- Minimaal 21 jaar oud
- Minimaal 2 jaar handelservaring met opties of futures
- Minstens 100 trades per jaar in deze activaklasse
- Tweefactorauthenticatie (2FA) vereist
Heeft u al een effectenrekening via LYNX? Controleer dan uw handelspermissies en vraag toegang tot penny stocks aan via uw accountinstellingen.
Let op: De handel in penny stocks brengt aanzienlijke risico’s met zich mee. Zorg ervoor dat u goed geïnformeerd bent voordat u een beslissing neemt.
We zijn niet van plan dit artikel bij te werken, maar we kunnen wel analyses voor dezelfde activa publiceren.
Justin Blekemolen is beleggingsspecialist bij online broker LYNX, waar hij verantwoordelijk is voor het creëren van educatieve en informatieve content over de financiële markten. Zijn analyses en video’s verschijnen regelmatig in het LYNX Kennisportaal. Eerder werkte hij als technisch analist bij IEX en Tostrams, waar hij zich specialiseerde in grafiekpatronen en indicatoren binnen de technische analyse. Met jarenlange ervaring in de markten richt hij zich op het toegankelijk maken van beleggingskennis voor een breed publiek.