Handelen met voorkennis
Insider trading 2023

Op deze pagina gaan we volledig in op het begrip insider trading. Wat betekent handelen met voorkennis? En welke aandelen worden momenteel gekocht en verkocht door de bestuurders van beursgenoteerde ondernemingen?

Handel met voorkennis ontstaat als iemand aandelen of andere effecten koopt of verkoopt, terwijl diegene meer informatie over de onderliggende waarde heeft dan anderen, die slechts over de algemeen beschikbare informatie beschikken. Handel met voorkennis is wettelijk verboden en wordt gezien als een vorm van marktmisbruik.

Doorgaans hebben bestuurs- en leidinggevende organen als eerste kennis over informatie die de beurskoersen kunnen beïnvloeden. Beleggen op basis van deze kennis kan zoals u kunt begrijpen tot oneerlijke situaties leiden. Daarom zijn de regels omtrent de handel met voorkennis bij wet vastgelegd. Bestuurders mogen dan ook geen transacties doen als zij beschikken over informatie die niet openbaar is, concreet is, financiële instrumenten behelst en een aanzienlijke invloed kunnen hebben op de beurskoers. Als zij toch willen handelen, dan is het noodzakelijk dat deze informatie zo snel mogelijk openbaar wordt gemaakt, want anders spreekt men van handelen met voorwetenschap. Het is overigens ook verboden om de informatie door te spelen om zo iemand anders te laten handelen met voorkennis.

Om dit proces zo goed mogelijk in kaart te brengen, controleert de Commissie Kapitaalmarkt van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) of er gehandeld wordt met voorwetenschap. De AFM houdt een overzicht bij van alle transacties in aandelen, schuldinstrumenten, afgeleide effecten of andere financiële instrumenten van de eigen uitgevende instelling die zijn verricht door personen met leidinggevende verantwoordelijkheid en nauw verbonden personen. Dit register transacties leidinggevende kunt u op de website van de AFM vinden.

Voor 2007 was dit geregeld in de Wet toezicht effectenverkeer 1995, artikel 46. In de Europese Unie wordt handel met voorkennis behandeld door de Verordening nr. 596/2014 betreffende marktmisbruik van 16 april 2014. In de VS daarentegen heeft de verplichting om voorkennis te melden een lange traditie. Na de beurscrash van 1929 kwamen wetgevers tot de conclusie dat de exploitatie van niet-openbare informatie voor beurshandel verboden moest worden. Al in 1933 hervormde de zogenaamde Securities Act de wet op de kapitaalmarkt. In 1934 stelde de Securities Exchange Act de openbaarmakingsvereiste vast voor leden van de uitvoerende organen.

Insider trading nieuws: actueel overzicht van aandelen verhandeld met voorkennis

Het verhandelen van aandelen door bestuurders en andere leidinggevenden wordt doorgaans insider trading genoemd. U kunt deze informatie gebruiken om interessante transacties te ontdekken en te gebruiken voor uw eigen beleggingsstrategie.

Het is verplicht om transacties die door leidinggevende worden gedaan in de financiële instrumenten van de eigen onderneming te melden bij de AFM. Op deze manier kunt u als belegger in de gaten houden of bestuurders hun eigen aandelen juist aan- of verkopen. Misschien vestigt een bepaalde effectentransactie uit onze insider trading lijst wel uw aandacht op nieuwe aandelen uit de VS, België of andere Europese landen. Mogelijk inspireert het u zelfs om uw positie van een bepaald aandeel te vergroten of juist te verkleinen.

Het is echter niet aan te raden om een aankoop- of verkoopbeslissingen uitsluitend op basis van insider trading te nemen. U moet altijd rekening houden met andere factoren. Vaak is er geen direct verband tussen de waardering van een aandeel en de transactie van een insider. Een enkele transactie mag dan ook nooit aangezien worden als een aanbeveling.

DatumBedrijfInsiderOrdertypeTransactiewaarde
08/12/2023Rbc Bearings Inc (RBC)Hartnett Michael JVerk. aandelen3.864.165 USD
07/12/2023Rush Enterprises Inc tx (RUSHA)Rush William M RustyVerk. aandelen4.104.300 USD
07/12/2023Idexx Laboratories Inc /de (IDXX)Polewaczyk James FVerk. aandelen6.071.500 USD
07/12/2023Salesforce, Inc. (CRM)Benioff MarcVerk. aandelen3.733.468 USD
07/12/2023Lincoln Electric Holdings Inc (LECO)Hedlund Steven BVerk. aandelen2.622.230 USD
07/12/2023Toll Brothers, Inc. (TOL)Parahus RobertVerk. aandelen2.306.536 USD
07/12/2023Rumble Inc. (RUM)Milnes RyanVerk. aandelen4.785.220 USD
07/12/2023Agilent Technologies, Inc. (A)McMullen Michael R.Verk. aandelen8.120.710 USD
07/12/2023Integral Ad Science Holding Corp. (IAS)Vep Group, LLCVerk. aandelen154.000.000 USD
07/12/2023Kellanova (K)Kellogg W K Foundation TrustVerk. aandelen4.192.393 USD
06/12/2023Seritage Growth Properties (SRG)Lampert Edward SVerk. aandelen2.644.515 USD
06/12/2023Ramaco Resources, Inc. (METC)Leidel Peter AVerk. aandelen3.907.516 USD
06/12/2023Cloudflare, Inc. (NET)Zatlyn MichelleVerk. aandelen2.973.543 USD
06/12/2023Ramaco Resources, Inc. (METC)Lawrence Bryan HVerk. aandelen3.907.516 USD
06/12/2023Procore Technologies, Inc. (PCOR)Griffith William J.G.Verk. aandelen2.211.520 USD
06/12/2023Procore Technologies, Inc. (PCOR)Iconiq Strategic Partners Ii, L.P.Verk. aandelen2.211.520 USD
06/12/2023Heartland Express Inc (HTLD)Ann S. Gerdin Revocable TrustAank. aandelen2.501.144 USD
06/12/2023Neurocrine Biosciences Inc (NBIX)Lippoldt DarinVerk. aandelen2.496.648 USD
06/12/2023Intuit Inc. (INTU)Goodarzi Sasan KVerk. aandelen53.283.722 USD
06/12/2023Peabody Energy Corp (BTU)Elliott Investment Management L.P.Verk. aandelen17.104.778 USD
06/12/2023Agilysys Inc (AGYS)Mak Capital One LLCVerk. aandelen6.231.229 USD
06/12/2023Procept Biorobotics Corp (PRCT)Moll Frederic HVerk. aandelen3.061.355 USD
06/12/2023M&t Bank Corp (MTB)Barnes John PVerk. aandelen4.483.533 USD
06/12/2023Paycor Hcm, Inc. (PYCR)Pride Aggregator, LPVerk. aandelen103.250.000 USD
06/12/2023Take Two Interactive Software Inc (TTWO)Goldstein LainieVerk. aandelen3.270.957 USD
06/12/2023Best Buy Co Inc (BBY)Schulze Richard MVerk. aandelen21.613.921 USD
06/12/2023Datadog, Inc. (DDOG)Le-Quoc AlexisVerk. aandelen14.703.825 USD
06/12/2023Informatica Inc. (INFA)Sekharan AnsaVerk. aandelen4.117.634 USD
06/12/2023Alphabet Inc. (GOOG)Pichai SundarVerk. aandelen2.973.784 USD
06/12/2023Celsius Holdings, Inc. (CELH)Kravitz HalVerk. aandelen8.882.080 USD
06/12/2023Airbnb, Inc. (ABNB)Blecharczyk NathanVerk. aandelen5.474.739 USD
06/12/2023Sprout Social, Inc. (SPT)Howard Justyn RussellVerk. aandelen2.241.588 USD
06/12/2023West Pharmaceutical Services Inc (WST)Green Eric Mark3.361.400 USD
06/12/2023Planet Fitness, Inc. (PLNT)Rondeau ChristopherVerk. aandelen66.550.000 USD
06/12/2023Sba Communications Corp (SBAC)Bernstein Steven EVerk. aandelen13.376.977 USD
06/12/2023Autozone Inc (AZO)Pleas Charles IIIVerk. aandelen8.152.095 USD
06/12/2023Salesforce, Inc. (CRM)Benioff MarcVerk. aandelen3.767.963 USD
06/12/2023Meta Platforms, Inc. (META)Zuckerberg MarkVerk. aandelen8.941.765 USD
05/12/2023Eyepoint Pharmaceuticals, Inc. (EYEP)Ocumension TherapeuticsVerk. aandelen19.510.637 USD
05/12/2023Eyepoint Pharmaceuticals, Inc. (EYPT)Liu YeVerk. aandelen19.510.637 USD
05/12/2023Vertex, Inc. (VERX)Item Second Irr. Trust Fbo Anne Marie Westphal U/A of Jeffrey R. Westphal
Dated October 5, 2001
Verk. aandelen3.076.432 USD
05/12/2023Bread Financial Holdings, Inc. (BFH)Turtle Creek Asset Management Inc.Verk. aandelen2.231.824 USD
05/12/2023Rbc Bearings Inc (RBC)Hartnett Michael JVerk. aandelen12.421.452 USD
05/12/2023Hashicorp, Inc. (HCP)McJannet DavidVerk. aandelen5.002.880 USD
05/12/2023Rush Enterprises Inc tx (RUSHA)Rush William M RustyVerk. aandelen65.340.000 USD
05/12/2023Advanced Micro Devices Inc (AMD)Su Lisa TVerk. aandelen8.829.451 USD
05/12/2023Celsius Holdings, Inc. (CELH)Fieldly JohnVerk. aandelen15.718.017 USD
05/12/2023Super Micro Computer, Inc. (SMCI)Weigand David EVerk. aandelen5.043.500 USD
05/12/2023Super Micro Computer, Inc. (SMCI)Liang CharlesVerk. aandelen12.608.750 USD

Waarom moet u insider trades volgen?

Geïnformeerd worden over de laatste insider transacties kan interessant zijn voor beleggers, aangezien insiders natuurlijk vaak meer weten over een bedrijf dan de buitenstaanders.

Als een CEO bijvoorbeeld een groot pakket aandelen van zijn eigen bedrijf koopt, zou men kunnen concluderen dat hij vertrouwen heeft in de toekomstige ontwikkeling van het bedrijf en dus in de prestatie van het aandeel. Omgekeerd kan verkoop door een medewerker van de directievloer ook wijzen op een verslechterende situatie binnen het bedrijf.

Het is echter zeker niet altijd negatief als een insider zijn aandelen verkoopt. Er kunnen veel redenen zijn voor een persoon met leidinggevende verantwoordelijkheden om een ​​groter aandelenpakket te verkopen. Veel managers (vooral in de VS) worden ook deels betaalt met aandelen en verkopen deze van tijd tot tijd om in hun dagelijkse behoeften te kunnen voorzien.

In principe zijn er talloze redenen te bedenken om aandelen te verkopen, maar er is maar één reden om aandelen te kopen – het vooruitzicht van stijgende koersen. Er zijn wetenschappelijke studies die tot de conclusie komen dat de prestaties van aandelen verbeteren als ze ook privé door leidinggevenden worden gekocht.

Wettelijke regeling met betrekking tot het handelen van bestuurders

De Europese Verordening Marktmisbruik (MAR) vormt het wettelijk kader voor het handelen van bestuurders in Europa en omvat onder meer publicatieverplichtingen en een handelsverbod voor tussentijdse en jaarverslagen voor bestuurders.

De Europese Verordening marktmisbruik (Market Abuse Regulation, MAR) is ook van toepassing in België. De MAR is gericht op het verbeteren van de integriteit van de financiële markten en de bescherming van beleggers. Iedere onwettige gedraging is verboden op financiële markten. Het begrip marktmisbruik omvat handel met voorwetenschap, de wederrechtelijke mededeling van voorwetenschap en marktmanipulatie.

De regelgeving van de European Securities and Markets Authority (ESMA ) verplicht leidinggevenden om transacties met een jaarlijks handelsvolume van EUR 5.000 of meer te melden. Het gaat om personen die leidinggevende verantwoordelijkheid dragen en/of nauw verbonden personen. De AFM zal dergelijke transacties openbaar maken in haar register en een drempel van EUR 5.000 hanteren. De drempel geldt als totaalbedrag van bij elkaar opgetelde transacties.


Aanbevolen aandelen analyses

Actuele aandelenanalyses 2023