De koers van de onderliggende waarde is niet de enige factor die bepaalt hoeveel een optie waard is. Ook veranderingen in verwachte volatiliteit, tijdsverloop en rente kunnen invloed hebben op de optiepremie.
Om deze invloeden beter te begrijpen, maken optiehandelaren gebruik van de zogenoemde Grieken: delta, gamma, theta en vega. Maar hoe gebruikt u deze indicatoren in samenhang met implied volatility?
Tijdens dit webinar laat optie-expert Piet Vannoppen zien hoe deze factoren elkaar beïnvloeden en hoe u ze kunt gebruiken om het risicoprofiel van een optiepositie beter te analyseren.
Wat leert u tijdens dit webinar?
- Wat implied volatility is en hoe deze de optieprijs beïnvloedt.
- Hoe delta en gamma de gevoeligheid voor koersbewegingen beschrijven.
- Wat theta betekent voor het tijdswaardeverlies van opties.
Voor wie is dit webinar bedoeld?
- Dit webinar is geschikt voor beleggers die al bekend zijn met de basisprincipes van opties en hun kennis van optieprijsstelling en risicobeheer willen verdiepen.
Risico’s van beleggen in opties
Belangrijke risicowaarschuwing: Opties zijn complexe financiële instrumenten die niet geschikt zijn voor alle beleggers. Het gebruik van opties brengt aanzienlijke risico’s met zich mee, waaronder maar niet beperkt tot:
- Verlies van kapitaal: Bij het kopen van opties kunt u uw volledige inleg verliezen als de markt zich niet in de verwachte richting beweegt. Het schrijven van opties kan leiden tot onbeperkte verliezen, omdat de prijs van de onderliggende waarde aanzienlijk kan veranderen.
- Volatiliteitsrisico: Opties zijn gevoelig voor veranderingen in volatiliteit. Onvoorziene schommelingen in de marktvolatiliteit kunnen leiden tot aanzienlijke verliezen, zelfs als de onderliggende waarde zich in de verwachte richting beweegt.
- Tijdverval: Opties verliezen waarde naarmate de expiratie nadert. Dit betekent dat zelfs als de onderliggende waarde zich in de juiste richting beweegt, de optie toch waardeloos kan eindigen als de beweging niet groot genoeg is.
- Liquiditeitsrisico: In tijden van marktstress of lage liquiditeit kunnen opties moeilijk te verhandelen zijn tegen gunstige prijzen, wat kan leiden tot onverwachte verliezen of het onvermogen om een positie te sluiten.
- Marktrisico: Marktfactoren zoals economische gegevens, politieke gebeurtenissen en andere onvoorziene omstandigheden kunnen aanzienlijke en onverwachte effecten hebben op de prijzen van opties.
- Financiële hefboomwerking: Opties bieden hefboomwerking, wat betekent dat kleine bewegingen in de onderliggende waarde kunnen leiden tot grote winsten of verliezen. Hoewel dit aantrekkelijk kan zijn, vergroot het ook het risico aanzienlijk.
Let op: Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt uw volledige inleg verliezen. Dit webinar is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en vormt geen beleggingsadvies.
Opties zijn complexe financiële instrumenten en niet voor iedere belegger geschikt. U kunt meer verliezen dan uw inleg. De Grieken zijn theoretische gevoeligheidsmaatstaven en voorspellen geen toekomstige koersontwikkelingen of rendementen. Werkelijke resultaten kunnen afwijken van berekeningen.
Kristoff De Turck
Justin Blekemolen
Noussair Aatil
Peter Siks