Pivot points zijn hiervoor een veelgebruikte techniek, omdat ze objectieve steun- en weerstandsniveaus bieden.
In dit artikel leest u hoe deze punten worden berekend, hoe u ze kunt inzetten binnen een tradingstrategie en welke voordelen en risico’s daarbij komen kijken.
Wat zijn Pivot Points?
Pivot points zijn vooraf berekende prijsniveaus die gebruikt worden om potentiële steun- en weerstandsniveaus te bepalen. Ze zijn met name populair onder actieve handelaren die op zoek zijn naar referentiepunten voor in- en uitstapmomenten. De naam “pivot” betekent letterlijk draaipunt, en verwijst naar een mogelijk keerpunt in de markt.
Er bestaan verschillende varianten van pivot point systemen. De meest gebruikte is het Floor Pivot Points-model, dat zes niveaus uitrekent op basis van de koersdata van de vorige handelsdag.
In het TWS Handelsplatform heeft u de keuze uit maar liefst 5 verschillende Pivot Points indicatoren. De meest gebruikte en meest standaard type is de Floor Pivot Points. Elke studie heeft zijn eigen kenmerken over hoe deze punten berekend worden. De toegepaste formule voor de Floor Pivot Points is:
- Pivot (P) = (Hoog + Laag + Slot )/3
- Steun 1 (S1) = 2 * P – Hoog
- Steun 2 (S2) = P – (Hoog – Laag)
- Steun 3 (S3) = S1 – (Hoog – Laag)
- Weerstand 1 (R1) = 2 * P – Laag
- Weerstand 2 (R2) = P + (Hoog – Laag)
- Weerstand 3 (R3) = R1 + (Hoog – Laag)
H = High van gisteren
L = Low van gisteren
P = Pivot point vandaag
C = Slotkoers gisteren
Zie hieronder een voorbeeld van de 15 minuten grafiek voor de ES future.
Hoe werkt Pivot Point Trading?
Pivot points worden doorgaans gebruikt in combinatie met intraday grafieken (zoals 15 minuten of 1 uur). Wanneer de markt opent boven het pivot point, wordt dit vaak geïnterpreteerd als een indicatie van positieve marktdynamiek. Bij een opening onder het pivot point kan dat juist duiden op zwakte.
Beleggers gebruiken de niveaus vervolgens op verschillende manieren:
- Als mogelijke instapniveaus (bijvoorbeeld na een terugtest van het pivot point).
- Als uitstapmomenten op basis van steun- en weerstandsniveaus (R1, R2, S1, S2).
- Voor het plaatsen van stop-loss orders, bijvoorbeeld net onder een steunpunt of net boven een weerstand.
Een voorbeeld: stel de koers opent boven het pivot point en zakt daarna terug. Sommige handelaren kiezen ervoor om bij die terugval in te stappen, met het idee dat de eerder gebroken weerstand nu als steun fungeert.
Wanneer u een positie heeft ingenomen kunt u vervolgens de steun- en weerstandlijnen gebruiken om uw exit te bepalen. Ook kunt u de pivot steun en weerstanden gebruiken voor het bepalen van uw stop loss. In het geval dat W1 naar boven wordt gebroken, kunt u vervolgens de stop verhogen naar W1. Zet de stijging door en wordt W2 behaald, dan verhoogt u uw stop verder om winsten te beschermen. Onderstaande grafiek toont een voorbeeld van de EUR.USD.
Combineren met andere indicatoren
Hoewel pivot points op zichzelf al richting kunnen geven, worden ze vaak gecombineerd met andere indicatoren zoals:
- Moving Averages (MA), om de algemene trend te filteren.
- Volume-indicatoren, om de kracht van een beweging te beoordelen.
- Candlestick patronen, voor bevestiging op visuele signalen.
Het gebruik van meerdere indicatoren voor technische analyse helpt bij het verminderen van het risico op valse signalen.
Belangrijke overwegingen
Voordelen
- Structuur in analyse: Duidelijke niveaus voor planning en risicobeheer.
- Gebruiksvriendelijk: Automatisch beschikbaar in veel handelsplatformen.
- Veelgebruikt: Omdat veel marktpartijen dezelfde punten volgen, kunnen koersreacties versterkt worden.
- Breed inzetbaar: Toepasbaar op verschillende markten en tijdsintervallen.
Risico’s en aandachtspunten
- Geen garantie op koersgedrag: Prijs hoeft niet altijd te reageren op het berekende draaipunt.
- Beperkt in zijwaartse markten: Pivot levels zijn minder bruikbaar bij afwezigheid van een duidelijke trend.
- Kwetsbaar voor volatiliteit: Tijdens nieuwsgebeurtenissen of lage liquiditeit kunnen niveaus snel doorbroken worden.
- Historisch gebaseerd: De formules houden geen rekening met actuele gebeurtenissen of sentiment.
Conclusie
Pivot points zijn een populaire tool binnen technische analyse. Ze bieden structuur en referentiepunten, maar moeten altijd worden geplaatst binnen een bredere context van marktanalyse en risicobeheer. Het combineren van pivot point niveaus met andere indicatoren en het hanteren van een duidelijke exit-strategie kan bijdragen aan beter geïnformeerde handelsbeslissingen.
