Luister naar de audioversie van dit artikel (gegenereerd door AI).
Het fenomeen zelf — prijsbewegingen waarbij de markt tijdelijk inefficiënt handelt — bestaat natuurlijk al zolang markten bestaan, maar de specifieke terminologie en methode om dit structureel te gebruiken tijdens het traden is pas de afgelopen jaren breed bekend geworden.
Inhoud
Fair Value Gap (FVG) uitleg
Een Fair Value Gap ontstaat wanneer er in een korte periode een duidelijke onevenwichtigheid tussen vraag en aanbod optreedt, zichtbaar als een “gat” tussen de wicks van de candlesticks. Volgens aanhangers wijst dit op inefficiënte prijsvorming — een gebied waar de markt later vaak naar terugkeert om liquiditeit te herstellen.
De populariteit van Fair Value Gaps is sterk toegenomen door educatieve stromingen rond ICT (Inner Circle Trader), een invloedrijke maar ook controversiële figuur in de tradingwereld die vanaf ongeveer 2016–2020 deze concepten online verspreidde. Hoewel ICT niet “de uitvinder” is van markt-inefficiënties, heeft hij wel een grote rol gespeeld in het systematisch benoemen en toepassen ervan.
Fair Value Gaps worden tegenwoordig veel gebruikt door traders die willen inspelen op het gedrag van institutionele partijen en liquiditeitsstructuren.
Wat is een Fair Value Gap?
Een Fair Value Gap ontstaat wanneer de prijs zich zó snel verplaatst dat er een zone achterblijft waarin weinig tot geen transacties hebben plaatsgevonden. Dit creëert een tijdelijke onevenwichtigheid (imbalance) tussen kopers en verkopers.
Een FVG wordt meestal geïdentificeerd door een reeks van drie candles:
- Candle 1
- Candle 2 (een sterke impuls candle)
- Candle 3
Bij een bullish FVG geldt:
- De low van Candle 3 ligt boven de high van Candle 1.
Hierdoor ontstaat een gap-achtige zone waar geen overlap is.
Bij een bearish FVG geldt:
- De high van Candle 3 ligt onder de low van Candle 1.
Deze zones worden gezien als prijsgebieden waar de markt later vaak naar terugkeert om de inefficiëntie te “vullen”.
Waarom ontstaan Fair Value Gaps?
Fair Value Gaps ontstaan meestal door institutionele orders. Wanneer grote partijen agressief kopen of verkopen, beweegt de prijs snel door niveaus heen. Het kan ook komen door nieuws en macro-events. Belangrijke economische cijfers (CPI, rente, earnings) kunnen plotselinge snelle koersbewegingen veroorzaken. Soms zijn stop-losses de oorzaak van stevige bewegingen. De markt beweegt dan eerst richting stop-losses om liquiditeit op te halen en schiet daarna door.
Hoe herken je een FVG op de chart?
Een Fair Value Gap herken je visueel als:
- Een duidelijke impuls candle
- Een leeg gebied tussen candle 1 en candle 3
- Geen overlap in wick/body tussen deze candles
Traders tekenen deze zone vaak als een ingekleurde rechthoek. In de grafiek hieronder ziet u een voorbeeld van een bullish fair value gap.
Waarom zijn FVG’s belangrijk?
FVG’s worden door actieve traders als cruciaal beschouwd vanwege de volgende redenen:
- Institutionele Execution: Grote institutionele partijen streven naar uitvoering rond de “Fair Value”. Een gap toont aan waar de markt te snel bewoog voor een ‘goede’ orderverwerking.
- Correctie van inefficiënties: Volgens de theorie hebben markten de natuurlijke neiging om inefficiënties te corrigeren om een “gebalanceerde” prijslevering te garanderen.
- Prijs-aantrekkingskracht: De koers keert vaak terug naar deze zones (rebalancing) voordat de trend wordt voortgezet, wat ze voorspelbaar maakt.
- Dynamische Support & Resistance: In plaats van vaste lijnen fungeren deze zones als gebieden waar de prijs steun of weerstand vindt.
Hoe gebruik je een FVG?
1. FVG als entry zone (Retracement)
De meest voorkomende manier om een FVG te traden is door het te gebruiken als een “magneet” voor de prijs. Wanneer de markt hard in één richting beweegt, laat het een onbalans achter.
- Logica: De markt streeft naar efficiëntie. Traders wachten tot de prijs terugkeert naar de fair value gap (het herstellen van de balans) om vervolgens een trade in te nemen in richting van de oorspronkelijke impuls.
- De Entry: Men stapt vaak in bij het begin van de gap of op het 50%-niveau (ook wel de Consequent Encroachment genoemd).
2. Confluence met market structure
Een FVG op zichzelf is slechts een visueel patroon. De kracht zit in de combinatie met andere elementen:
- Break of Structure (BOS): Als een prijsbeweging een vorig hoogte- of dieptepunt breekt én daarbij een FVG achterlaat, bevestigt dit de kracht van de trend.
- Order Blocks: Een FVG bevindt zich vaak direct boven of onder een Order Block. Wanneer deze samenvallen, vormt dit een “high probability” zone.
- Liquidity Pools: Traders kijken of de FVG zich bevindt bij ‘Buy-side’ of ‘Sell-side’ liquidity (bijvoorbeeld boven oude highs). De prijs vult de gap vaak net voordat het de liquiditeit pakt.
3. Higher Timeframe (HTF) Bias
De betrouwbaarheid van een FVG neemt exponentieel toe op hogere timeframes (H1, H4, Daily).
- Waarom? Een FVG op een 1-minuut grafiek kan ruis zijn door kortstondige volatiliteit. Een FVG op de Daily of 4h grafiek vertegenwoordigt een verschuiving in het sentiment van institutionele partijen.
- Top-down methode: Gebruik een HTF FVG om de richting te bepalen (Bias) en zoek vervolgens op een lager timeframe (bijv. M5 of M15) naar een nieuwe FVG voor een scherpe entry.
Beperkingen en Kritiek
Hoewel de theorie achter FVG’s logisch klinkt, zijn er belangrijke nuances die vaak over het hoofd worden gezien:
- Het “Magische” karakter
Een veelgemaakte fout is het blindelings wachten op het vullen van elke gap. In sterke trends kan de prijs weken of maandenlang wegblijven bij een FVG. Het “moeten vullen” van een gap is een misvatting; de markt is niemand iets verschuldigd.
- Subjectiviteit in Identificatie
Verschillende traders zien verschillende gaps. Welke is belangrijker? De eerste gap van de beweging of de laatste? Zonder een strikt regelsysteem (bijv. alleen gaps na een BOS meerekenen) wordt de analyse al snel cherry-picking.
- Context vs. Statistiek
Zonder context (economisch nieuws, sessie-timing, algemene trend) heeft een FVG weinig statistische waarde. Een gap die ontstaat tijdens de Aziatische sessie (lage volumes) is minder relevant dan een gap tijdens de New York Open.
Het belang van backtesting
Bij het toepassen van Fair Value Gaps (FVG’s) binnen een trading-strategie is grondig backtesten essentieel. Het is aan te raden om minimaal 100 scenario’s te analyseren waarin u onderzoekt hoe vaak de prijs daadwerkelijk reageert op een FVG na een Break of Structure (BOS). Dit helpt om objectief vast te stellen of er sprake is van een statistisch voordeel, in plaats van te vertrouwen op losse of subjectieve voorbeelden.
Daarnaast speelt risicomanagement een centrale rol. Omdat een FVG niet altijd wordt gevuld en de markt soms zonder terugtest doorbeweegt, is het hanteren van een strakke stop-loss cruciaal. Deze wordt vaak geplaatst net achter de kaars die de gap heeft gecreëerd, zodat het risico beperkt blijft wanneer het scenario niet uitkomt.
Tot slot is het belangrijk om Fair Value Gaps niet te zien als een “holy grail”. Succesvol traden draait om het combineren van meerdere factoren: een aantoonbare edge (statistisch voordeel), een solide money management systeem en het vermogen om emoties onder controle te houden. Een FVG is daarmee een hulpmiddel om marktstructuur en inefficiënties beter te begrijpen, maar geen garantie op winst op zichzelf.
Conclusie
De Fair Value Gap is een moderne interpretatie van markt-inefficiënties die al eeuwen bestaan, maar pas recent breed wordt toegepast binnen retail trading. Dankzij de opkomst van Smart Money Concepts en ICT-educatie is het begrip sterk verspreid.
FVG’s kunnen krachtige tools zijn om retracement-zones te identificeren, vooral wanneer ze gecombineerd worden met market structure, liquiditeit en higher timeframe analyse. Wie ze correct toepast, krijgt een beter inzicht in hoe de koers zich beweegt rond institutionele orderflow.
