|
Artikel laten voorlezen
|
Geschatte leestijd: 5 minutes
Toch zijn er strategieën waarbij juist snelheid en reactievermogen centraal staan. Deze strategieën, zoals scalping, richten zich op het benutten van minimale koersbewegingen in korte tijd. Voor veel beleggers is dit onbekend terrein dat afwijkt van traditionele beleggingsstrategieën.
In dit artikel leert u wat scalping inhoudt, hoe het zich verhoudt tot andere vormen van daghandel en welke theoretische voor- en nadelen eraan verbonden zijn.
Bent u op zoek naar een online broker waarmee u wereldwijd in talloze aandelen kunt beleggen? Klik dan hier.
Het begrip scalping uitgelegd
Scalping is een zeer actieve handelsstrategie waarbij een belegger posities opent en vrijwel onmiddellijk weer sluit, vaak binnen enkele seconden tot minuten. Het doel is om kleine koersverschillen te benutten, die bij elkaar opgeteld een substantieel resultaat kunnen opleveren.
Deze methode vereist dat u meerdere keren per dag handelt, met als uitgangspunt dat de kleine winsten uiteindelijk optellen tot een betekenisvol totaalrendement. Omdat de marges per transactie klein zijn, wordt deze strategie vaak toegepast met relatief grote posities om het rendement significant te maken.
Theoretisch voorbeeld van scalping
Stel: een belegger voert scalping uit in het valutapaar en streeft per transactie naar een winst van 5 pips. Bij een positie van $1.000 betekent dit een winst van ongeveer $0,50. Rekening houdend met transactiekosten kan dit resulteren in een negatief rendement.
Wordt de positie verhoogd naar $100.000, dan stijgt de potentiële winst tot $50 per transactie. Na aftrek van bijvoorbeeld €8 aan transactiekosten (bijvoorbeeld €4 per kant), blijft een theoretische winst van €37 over. Wanneer deze handeling meerdere malen per dag herhaald wordt, kan het totaalresultaat oplopen. Hierbij moet wel worden benadrukt dat elke afwijking van de strategie of marktvolatiliteit dit resultaat negatief kan beïnvloeden.
Let op: dit voorbeeld is bedoeld ter illustratie van het mechanisme van scalping en houdt geen rekening met andere risicofactoren zoals slippage en spreads.
Risico’s en aandachtspunten
Hoewel scalping theoretisch winstgevend kan zijn, brengt het ook aanzienlijke risico’s met zich mee. Enkele belangrijke overwegingen:
- Discipline is cruciaal: Eén verlieslatende transactie kan meerdere winstgevende transacties tenietdoen.
- Strikte risicobeheersing vereist: Omdat winstmarges klein zijn, moet ook het verlies per transactie beperkt blijven. Vaak wordt een risk/reward ratio van 1:2 of meer gehanteerd.
- Psychologische belasting: De snelheid en intensiteit van deze strategie kunnen leiden tot stress en overhaaste beslissingen.
Deze strategie is daarom niet geschikt voor elke belegger en vereist een grondige voorbereiding, kennis van marktdynamiek en technologische ondersteuning.
Scalping en Forex
Valutamarkten lenen zich vanwege hun hoge liquiditeit en doorgaans lage spreads goed voor scalping. Bovendien zijn de marginvereisten bij valutahandel vaak relatief laag, wat het mogelijk maakt om met hefboom te werken.
Scalping met futures
Naast forex zijn futures een ander type financieel instrument dat zich leent voor scalping. Futures zijn gestandaardiseerde contracten die worden verhandeld op gereguleerde beurzen, en bieden doorgaans een hoge mate van liquiditeit, vooral in veel verhandelde contracten zoals indexfutures of grondstoffenfutures.
Waarom futures geschikt zijn voor scalping
- Hoge liquiditeit: Contracten zoals de E-mini S&P 500 of DAX-futures kennen een hoog handelsvolume, waardoor orders snel en nauwkeurig kunnen worden uitgevoerd.
- Transparante prijsvorming: Aangezien futures via centrale beurzen verlopen, is er sprake van een centrale orderboekstructuur en uniforme prijsvorming.
- Relatief lage kosten per contract: Hoewel futures per contract commissiekosten kennen, zijn deze vaak laag in verhouding tot de grootte van het contract, zeker voor actieve handelaren.
Voor wie zijn futures geschikt?
Futures zijn complexe producten die doorgaans enkel geschikt zijn voor beleggers die:
- beschikken over voldoende kennis en ervaring met derivaten
- de werking van marginverplichtingen begrijpen
- actief de markten kunnen volgen en snel kunnen reageren
- bereid zijn aanzienlijke risico’s te accepteren
Voor minder ervaren of risicomijdende beleggers zijn futures doorgaans minder geschikt, mede door de hefboomwerking en het risico op margin calls.
Automatisering en systemen
Sommige scalpers maken gebruik van geautomatiseerde handelsstrategieën. Deze algoritmes worden doorgaans geprogrammeerd op basis van vooraf gedefinieerde signalen, zoals technische indicatoren of prijsniveaus. Het succes van dergelijke systemen hangt af van:
- de kwaliteit van de strategie
- het realistisch testen onder verschillende marktomstandigheden
- en regelmatige bijstelling op basis van veranderende marktdata
Scalping vereist dus niet alleen technische expertise, maar ook constante monitoring van prestaties.
Theoretische voordelen van scalping
- Snel resultaat
Omdat posities vaak binnen enkele minuten worden gesloten, kan het effect van winst of verlies sneller zichtbaar zijn dan bij langetermijnstrategieën. Dit biedt mogelijkheden voor actieve beleggers die direct willen reageren op marktbewegingen. - Kans op meerdere handelsmomenten per dag
Scalping biedt de mogelijkheid om meerdere kleine transacties op één dag uit te voeren, waardoor er vaker kansen ontstaan om te profiteren van korte-termijnschommelingen. - Beperkte marktgevoeligheid op lange termijn
Omdat posities kort worden aangehouden, is de strategie minder gevoelig voor fundamentele ontwikkelingen of nieuws dat pas op middellange termijn impact heeft. - Strakke risicobeheersing mogelijk
Doordat trades snel worden gesloten, kunnen verliezen in theorie beperkt blijven, mits er gedisciplineerd gebruik wordt gemaakt van stop-loss-orders.
Theoretische nadelen van scalping
- Hoge transactiefrequentie kan leiden tot oplopende kosten
Door het grote aantal transacties kunnen de totale kosten (zoals commissies en spreads) snel oplopen. Dit kan het rendement sterk beïnvloeden, zeker bij kleine winstmarges. - Vereist geavanceerde infrastructuur
Een stabiele internetverbinding, snelle orderuitvoering en toegang tot realtime koersdata zijn essentieel. Dit maakt de strategie minder toegankelijk voor beleggers zonder gespecialiseerde tools. - Emotionele belasting en stress
Het constant monitoren van de markt en het snel moeten reageren op prijsbewegingen kan mentaal belastend zijn. Dit kan leiden tot impulsieve beslissingen of overtrading. - Beperkte geschiktheid voor alle beleggers
Scalping past vooral bij beleggers met voldoende ervaring, technische kennis en een hoge risicobereidheid. Het is doorgaans niet geschikt voor beleggers die stabiliteit en behoud van kapitaal als voornaamste doel hebben.
Conclusie
Scalping is een strategie die, mits correct toegepast, theoretisch interessante resultaten kan opleveren. Tegelijkertijd vereist het ervaring, discipline en een passend risicoprofiel. De intensiteit, de vereiste technologische infrastructuur en de noodzaak tot constante marktmonitoring maken het voor veel beleggers een uitdagende aanpak.
Het is belangrijk dat u zich bewust bent van de complexiteit en risico’s die deze strategie met zich meebrengt. Een objectieve risicoanalyse en zelfevaluatie van uw kennis, ervaring en beleggingsdoelstellingen is essentieel alvorens actief aan de slag te gaan met enige vorm van daghandel of scalping.
Handel in effecten zoals aandelen, opties, futures, gestructureerde producten, ETF’s en meer op 150 beurzen in 33 verschillende landen met behulp van moderne en professionele handelssoftware. Lees hier meer: Trader Workstation Handelsplatform
