|
Artikel laten voorlezen
|
Omdat het lastig is deze rendementen te evenaren, proberen wij u ieder kwartaal op weg te helpen met de transacties die alle grote en bekende beursgoeroes hebben uitgevoerd.
Welke aandelen zijn in het afgelopen kwartaal door deze grote investeerders ingeslagen? En welke belangen zijn juist verkleind? In dit artikel geef ik een overzicht van de transacties van de grootste en meest legendarische beleggers.
Het grote verschil tussen beursgoeroes en analisten
Dagelijks lezen we beleggingsaanbevelingen van analisten die voor hun grootbank of andere financiële instelling onderzoek moeten doen naar een aandeel. Alhoewel hieruit een beleggingsadvies tot stand komt, is het meestal niet zo dat deze analist ook daadwerkelijk zijn eigen geld in het betreffende aandeel investeert.
Wat er gaande is op de effectenrekening van de grote investeerders uit de sector, daar hebben beleggers vaak geen idee van. Gelukkig moeten in de VS alle grote beleggers met meer dan $ 100 miljoen aan activa elk kwartaal hun posities publiceren. Uiteraard willen wij dit ook elk kwartaal met u delen.
Put Your Money Where Your Mouth Is
Grote fondsbeheerders en investeerders kunnen u van alles vertellen over waar zij hun geld in beleggen. Hetzelfde geldt voor de beleggingsadviezen van grote financiële instellingen. Hoeveel verhalen doen er niet de ronde dat dergelijke partijen tegengestelde transacties aan hun adviezen uitvoeren?
Het blootgeven van de posities is de enige manier om zeker te zijn waar zij met hun geld in beleggen. In de meeste kwartalen komen enkele opvallende posities naar voren, waar de goeroes juist zijn in- of zijn uitgestapt. Dit biedt ons beleggers kansen om aan de kant te staan van deze succesvolle lange termijn beleggers.
De rendementen van deze portefeuille waren indrukwekkend en de resultaten werden gepubliceerd op Forbes. Een bijpassend citaat van Ray Dalio, de manager van één van de grootste hedgefunds ter wereld, is dan ook:
“I just want to be right. I don’t care if the right answer comes from me.” – Ray Dalio
Onderzoek is goud waard
In 2016 kwam nog een mooi voorbeeld langs van hoe beleggers kunnen profiteren van inefficiënties in de markt. Het aandeel Fiat stond vlak voor de spin-off van Ferrari en een aantal grote beleggers waren ingestapt in het aandeel. Na een korte analyse was het duidelijk dat de beurswaarde spotgoedkoop was.
Fiat kon op dat moment in korte tijd meer geld verdienen door een paar dochterondernemingen te verkopen, dan dat het hele bedrijf op dat moment had aan beurswaarde. Denk hierbij aan bekende merken als Alfa Romeo, Jeep, Maserati, Ferrari en Dodge.
Maandenlang fluctueerde het aandeel tussen een koers van $ 6 en $ 8. Als u de grote investeerders had gevolgd en de aandelen dus had gekocht en gehouden, dan had u hier vandaag de dag een aanzienlijke winst op geboekt. Op dit moment is het aandeel namelijk $ 22 waard.
Keer op keer zien we dat de markt lang niet altijd efficiënt is en dat extreme over- of onderwaarderingen absoluut langskomen. Hoe kan iemand anders verklaren dat bedrijven zoals Apple, Paypal of Abbvie binnen een jaar met 100 of 150% stijgen? Aandelen die eerst alleen werden gekocht door super investeerders als Warren Buffett.
Welke beleggers hebben we geanalyseerd?
We zijn voor u aan de slag gegaan om de activa van 60 investeerders, meestal miljardairs, te analyseren. De grootste en meest bekende beleggers vindt u in onderstaande top 10. Ook alle value investeerders die in dit artikel reeds zijn genoemd, zitten bij deze 60 investeerders.
| Goeroe | Naam onderliggend bedrijf | Waarde |
| Warren Buffett | Berkshire Hathaway | $ 191,2 miljard |
| Bill Gates | Bill & Melinda Gates Foundation Trust | $ 26,5 miljard |
| Carl Icahn | Icahn Capital Management | $ 22 miljard |
| Chris Hohn | TCI Fund Management | $ 16,8 miljard |
| Thomas Russo | Gardner Russo | $ 14,5 miljard |
| Daniel Loeb | Third Point | $ 13,5 miljard |
| Seth Klarman | Baupost Group | $ 10,1 miljard |
| Jeffry Ubben | ValueAct Capital | $ 9,9 miljard |
| David Tepper | Appaloosa Management | $ 8,75 miljard |
| Chuck Akre | Akre Capital Management | $ 7,19 miljard |
Welke aandelen stapten deze beursgoeroes in?
Voordat u direct blind al deze aandelen in uw beleggingsportefeuille aanschaft, is het raadzaam om ook even de meest verkochte aandelen door te nemen. Veel verhandelde aandelen zoals Google en Microsoft komen bijvoorbeeld in beide lijstjes terug.
| Aandeel | Symbool | Aantal aankopen | Koers eind van Q4 |
| Time Warner | TWX | 7 | $ 91,77 |
| Allergan | AGN | 5 | $ 167,99 |
| Apple | AAPL | 5 | $ 167,77 |
| Alliance Data | ADS | 5 | $ 253,40 |
| MGM Resorts | MGM | 5 | $ 33,07 |
| Medtronic | MDT | 4 | $ 80,07 |
| Booking Holding | PCLN | 4 | $ 1.756,50 |
| Alphabet | GOOGL | 4 | $ 1.039,91 |
| Microsoft | MSFT | 4 | $ 83,27 |
| JM Smucker | SJM | 3 | $ 122,51 |
Het gaat dus om het ontdekken van een mogelijke trend. Hierbij is het zaak om de redenatie en strategie achter deze koop of verkoop goed te kunnen begrijpen. Bijvoorbeeld als bepaalde sectoren volledig worden afgestoten of juist worden aangekocht, is dit vaak een teken aan de wand.
Welke aandelen stootten deze beursgoeroes af?
| Aandeel | Symbool | Aantal verkopen | Koers eind van Q4 |
| Alphabet | GOOG | 9 | $ 1.013,35 |
| Wells Fargo | WFC | 9 | $ 59,61 |
| Berkshire Hathaway | BRK.b | 8 | $ 196,48 |
| Microsoft | MSFT | 8 | $ 82,27 |
| Comcast | CMCSA | 6 | $ 39,58 |
| Bank of America | BAC | 6 | $ 28,97 |
| Qualcomm | QCOM | 6 | $ 60,91 |
| DowDuPont | DWDP | 6 | $ 70,95 |
| Mastercard | MA | 6 | $ 148,96 |
| Citigroup | C | 5 | $ 73,94 |
Het valt op dat voornamelijk bankaandelen als Wells Fargo, Bank of America en Citigroup van de hand zijn gedaan. Bij Wells Fargo kan dit bijvoorbeeld te maken hebben met de aantijgingen die de bank voor haar kiezen heeft gekregen.
Daarnaast zijn de topinvesteerders ook minder positief geworden over Qualcomm. De prijs van de chipmaker is de afgelopen tijd flink opgestuwd na de interesse van branchegenoot Broadcomm. Blijkbaar kiezen deze goeroes dus eieren voor hun geld.
Wilt u net als Buffett beleggen in Amerikaanse aandelen?
Met één simpele muisklik handelt u eenvoudig in alle Amerikaanse aandelenopties en indexopties. Tevens heeft u de beschikking over de beste trader tools, zoals de OptieTrader en kunt u optiecombinaties in zijn geheel naar de beurs versturen.
