Technische Analyse AEX

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Technische analyse: AEX index (EOE)

De AEX oogt afwachtend aan het begin van een belangrijke beursweek. Met nieuwe kwartaalcijfers van grote Amerikaanse bedrijven en de tussentijdse verkiezingen in de Verenigde Staten op dinsdag 3 november staan er voldoende gebeurtenissen op de agenda die voor nieuwe koersbewegingen kunnen zorgen.

Opvallend is dat de AEX zich relatief goed staande houdt, terwijl Amerikaanse technologieaandelen de afgelopen periode flink onder druk stonden. De Nederlandse hoofdindex profiteert van een bredere sectorverdeling, met zwaargewichten als Shell, Unilever en ING. Daardoor is de AEX minder afhankelijk van de Amerikaanse AI-rally, al blijft de technologiesector via onder meer ASML, ASMI en Besi een belangrijke invloed uitoefenen.

Technisch gezien is er voorlopig weinig veranderd. De AEX noteert rond 1131 punten en beweegt nog altijd dicht bij de recente recordstand. De stijgende langetermijntrend blijft intact, maar op korte termijn ontbreekt het aan een duidelijke nieuwe impuls.

AEX consolideert onder recordstand

Op de daggrafiek is zichtbaar dat de AEX na het bereiken van de all-time high rond 1147,35 punten wat terrein heeft prijsgegeven. De index is teruggevallen richting de voormalige weerstand rond 1123 punten, maar wist daar voorlopig steun te vinden.

Daarmee blijft de koersontwikkeling van de afgelopen weken redelijk constructief. De index vormt op midellange termijn nog steeds hogere toppen en bodems, maar op korte termijn zien we een zijwaartse stabilisatie. Dat wijst op een markt waarin kopers en verkopers elkaar redelijk in evenwicht houden.

Een periode van consolidatie na een sterke stijging hoeft niet negatief te zijn. Wel is het belangrijk dat de AEX de eerder doorbroken weerstand rond 1123 punten als steun weet vast te houden.

Aan de bovenkant blijft de recente all-time high rond 1147,35 punten de belangrijkste weerstand. Een overtuigende doorbraak boven dit niveau zou bevestigen dat kopers opnieuw de controle hebben. De AEX komt dan weer in onbekend terrein terecht, zonder historische koersweerstand boven de markt. Een stijging richting 1070 punten lijkt dan aannemelijk.

Steun rond 1123 punten blijft belangrijk

De zone rond 1122,97 punten blijft het eerste belangrijke steunniveau. Hier werden de afgelopen maanden meerdere toppen en bodems gevormd, waardoor dit gebied technisch extra betekenis heeft gekregen. Zolang de AEX boven deze zone blijft, is er weinig reden om het positieve technische beeld los te laten.

Een overtuigend slot onder 1123 punten zou daarentegen een eerste teken van verzwakking zijn. In dat scenario neemt de kans toe op een verdere correctie richting de volgende horizontale steun rond 1089,41 punten.

Pas onder dit niveau ontstaat meer technische schade. Dan komt de stijgende EMA200 rond 1064 punten in beeld, gevolgd door de horizontale steun rond 1053 punten.

De EMA200 loopt nog altijd op, waardoor de langetermijntrend voorlopig positief blijft. Zelfs een terugval richting dit gemiddelde hoeft niet direct een structurele trendomslag te betekenen.

Conclusie

De AEX blijft per saldo opwaarts gericht, maar wacht op een nieuwe impuls. De komende kwartaalcijfers en Amerikaanse tussentijdse verkiezingen kunnen mogelijk voor meer beweging zorgen.

Technisch blijft 1123 punten het belangrijkste steunniveau. Een slot hieronder vergroot de kans op een correctie richting 1089 punten. Pas onder deze zone komt de EMA200 rond 1064 punten nadrukkelijker in beeld.

Aan de bovenkant ligt de belangrijkste weerstand bij 1147,35 punten. Een doorbraak daarboven zou de stijgende trend opnieuw bevestigen en ruimte vrijmaken richting het eerder berekende koersdoel van 1157-1160 punten.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

In de wekelijks terugkerende technische analyse bespreken we de AEX index op basis van de grafiek.

Meer informatie over de werking van technische analyse leest u in het LYNX Kennisportaal.

Technische analyse: AEX index (EOE)

De AEX heeft de afgelopen week wat terrein prijsgegeven, maar het technische beeld blijft vooralsnog positief. Na de recente stijging naar een nieuwe all-time high rond 1147 punten is de index licht teruggevallen. Daarmee komt opnieuw een belangrijk steunniveau in beeld.

Vooral de zone rond 1123 punten verdient aandacht. Dit niveau heeft de afgelopen weken meerdere keren als weerstand én steun gefungeerd. Een overtuigende doorbraak hieronder zou het kortetermijnbeeld verzwakken en ruimte kunnen vrijmaken voor een verdere correctie.

Opwaartse ruimte

Aan de bovenkant blijft de recente all-time high rond 1147,35 punten de belangrijkste weerstand. Een overtuigende doorbraak boven deze top zou bevestigen dat kopers opnieuw de controle hebben.

Daarboven bevindt de AEX zich weer in uncharted territory, zonder historische koersweerstand. Het eerder berekende koersdoel rond 1157 punten blijft daarbij relevant. Dit doel is gebaseerd op de hoogte van de eerdere zijwaartse handelsrange tussen 1089 en 1123 punten.

De afstand tussen beide niveaus bedraagt ongeveer 34 punten. Door deze boven op de uitbraakzone rond 1123 punten te projecteren, ontstaat een technisch koersdoel van ongeveer 1157 punten.

Een stijging boven 1147 punten zou daarmee ruimte vrijmaken voor het laatste deel van deze koersprojectie. Uiteraard biedt een berekend koersdoel geen garantie dat de index dit niveau daadwerkelijk bereikt.

Steun rond 1123 punten wordt bepalend

Op de daggrafiek is goed zichtbaar dat de zone rond 1123 punten de afgelopen weken een belangrijke rol heeft gespeeld. Eerdere toppen werden hier gevormd, waarna de index uiteindelijk wist uit te breken. Inmiddels fungeert deze voormalige weerstand als steun.

Dat is een klassiek principe binnen technische analyse: oude weerstand wordt nieuwe steun. De recente terugval kan daarom nog steeds worden gezien als een normale terugtest binnen de grotere stijgende trend.

Wel wordt het belangrijk dat kopers dit niveau blijven verdedigen. Een overtuigend slot onder 1122,97 punten zou betekenen dat de recente uitbraak aan kracht verliest. In dat geval neemt de kans op een verdere correctie toe.

De eerste tussenliggende steun ligt bij de EMA50 rond 1116 punten. Daaronder komt de horizontale steun rond 1089,41 punten in beeld.

RSI wijst op afnemend momentum

De RSI laat inmiddels negatieve divergentie zien. Terwijl de AEX de afgelopen weken hogere toppen wist te bereiken, vormde de RSI juist lagere toppen. Dit wijst erop dat het opwaartse momentum afneemt, ondanks de stijgende koersen.

De indicator noteert momenteel rond 54 punten en bevindt zich daarmee nog net boven de neutrale grens van 50. Negatieve divergentie is geen direct verkoopsignaal, maar vormt wel een waarschuwing voor een mogelijke correctie.

Vooral wanneer de AEX onder de steun rond 1123 punten sluit en de RSI verder wegzakt, krijgt dit waarschuwingssignaal meer betekenis.

Onder 1089 punten neemt risico verder toe

Een terugval richting de EMA50 hoeft technisch gezien nog geen probleem te zijn. Deze gemiddelde lijn loopt nog altijd op en ondersteunt daarmee de positieve kortetermijntrend.

Een overtuigende daling onder 1089 punten zou echter meer technische schade veroorzaken. Daarmee wordt een belangrijke bodem uit de voorgaande consolidatiefase doorbroken en ontstaat ruimte richting de steun rond 1053 punten.

Opvallend is dat ook de EMA200 inmiddels is opgelopen naar ongeveer 1067 punten. Daarmee vormt de zone tussen 1053 en 1067 punten een belangrijk vangnet bij een diepere correctie.

Zolang de AEX boven de stijgende EMA200 blijft, is de langetermijntrend nog altijd positief. Een correctie richting deze gemiddelde lijn hoeft daarom niet automatisch het einde van de grotere stijgende trend te betekenen.

Belangrijke waarschuwing over volatiliteit en technische signalen

Het is belangrijk om te benadrukken dat technische analyses, zoals in dit artikel beschreven, onderhevig zijn aan de grillen van de markt. In periodes van verhoogde volatiliteit kunnen technische indicatoren valse signalen geven, wat kan leiden tot verkeerde interpretaties van markttrends. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat zelfs wanneer bepaalde technische niveaus worden doorbroken, dit geen garantie biedt voor toekomstige prijsbewegingen. Het uitvoeren van aanvullend onderzoek en het overwegen van meerdere factoren, zoals fundamentele gegevens en algemene marktomstandigheden, is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.