|
Artikel laten voorlezen
|
Estimated reading time: 9 minutes
Fintech is één van de meest dynamische en snelgroeiende sectoren van de moderne economie. Het omvat een breed scala aan innovaties die de manier waarop we financiële diensten gebruiken, veranderen.
In dit artikel duiken we daarom dieper in de wereld van fintech en bekijken we welke aandelen in de sector een goede keuze zouden kunnen zijn voor de toekomst. Bent u op zoek naar een broker om te handelen in aandelen? Klik dan hier.
Wat is fintech?
Fintech verwijst naar de integratie van technologie in financiële diensten om deze efficiënter, toegankelijker en gebruiksvriendelijker te maken. Het is een brede term die innovaties in de financiële sector omvat, variërend van verbeterde betalingssystemen tot geavanceerde data-analyse en beveiligingsmaatregelen.
De essentie van fintech ligt in het gebruik van digitale technologieën om traditionele financiële processen te transformeren. Dit kan betekenen dat financiële transacties sneller en eenvoudiger worden, dat gebruikers toegang krijgen tot hun financiën via mobiele apps of dat gegevensbeveiliging wordt versterkt door middel van geavanceerde encryptietechnieken. Fintech streeft ernaar om financiële diensten transparanter en toegankelijker te maken voor een breder publiek, inclusief mensen die voorheen beperkt toegang hadden tot traditionele banken en financiële instellingen.
Een belangrijk kenmerk van fintech is de nadruk op klantgerichtheid. Technologie wordt ingezet om gebruikerservaringen te verbeteren en om producten en diensten te personaliseren op basis van individuele behoeften en voorkeuren. Dit resulteert in een meer directe en gebruiksvriendelijke interactie met financiële diensten.
Daarnaast speelt fintech een cruciale rol in het bevorderen van financiële inclusie. Door digitale technologieën in te zetten, kunnen financiële diensten worden geleverd aan mensen in afgelegen of onderbediende gebieden, waar traditionele bankinfrastructuren mogelijk niet beschikbaar zijn. Dit opent nieuwe mogelijkheden voor economische groei en ontwikkeling, zowel individueel als collectief.
Fintech heeft ook de concurrentie binnen de financiële sector aangescherpt. Nieuwe spelers dagen traditionele banken en financiële instellingen uit door innovatieve en vaak kostenefficiëntere oplossingen aan te bieden. Dit stimuleert de hele sector om zich voortdurend aan te passen en te verbeteren.
Belangrijkste sectoren
Fintech is een breed begrip en omvat verschillende deelsectoren.
Een van de meest zichtbare aspecten van fintech is de opkomst van mobiele betaaloplossingen. Apps zoals PayPal, Venmo en Apple Pay hebben het voor consumenten eenvoudiger gemaakt om geld over te maken en aankopen te doen zonder contant geld of fysieke kaarten. Deze technologieën maken gebruik van beveiligde digitale protocollen en bieden gemak en snelheid die traditionele methoden vaak niet kunnen evenaren.
Crowdfunding en peer-to-peer leningen zijn andere belangrijke ontwikkelingen binnen de fintech-sector. Platforms zoals Kickstarter en GoFundMe stellen individuen en bedrijven in staat om financiering te verkrijgen van een breed publiek, buiten de traditionele bankleningen om. Peer-to-peer leningen verbinden kredietnemers direct met investeerders, waardoor lagere kosten en betere voorwaarden mogelijk zijn.
Daarnaast heeft de opkomst van robo-adviseurs het investeringslandschap veranderd. Deze geautomatiseerde platforms bieden gepersonaliseerd beleggingsadvies op basis van algoritmen, wat het proces toegankelijker en goedkoper maakt voor een breder publiek. Traditionele beleggingsadviseurs moeten hierdoor concurreren met technologieën die 24/7 beschikbaar zijn en vaak lagere vergoedingen vragen.
Blockchain-technologie en cryptocurrencies zoals bitcoin hebben ook een grote impact gehad op de financiële sector. Blockchain biedt een gedecentraliseerde en transparante manier om transacties vast te leggen, wat fraude vermindert en de efficiëntie verhoogt. Cryptocurrencies bieden alternatieve manieren van waardeopslag en -overdracht, onafhankelijk van traditionele financiële instellingen.
Risico’s en uitdagingen bij beleggen in fintech
Beleggen in fintech aandelen biedt aantrekkelijke kansen, maar het brengt ook aanzienlijke risico’s en uitdagingen met zich mee. Een van de belangrijkste risico’s is de volatiliteit van de markt. Fintech bedrijven opereren in een snel evoluerende sector, wat betekent dat hun aandelenkoersen sterk kunnen fluctueren. Technologische veranderingen, markttrends en economische omstandigheden kunnen een grote impact hebben op de waarde van deze aandelen.
Daarnaast is er een aanzienlijk regelgevingsrisico. De fintech sector is onderhevig aan strenge regelgeving en toezicht, die per regio sterk kan verschillen. Veranderingen in wet- en regelgeving kunnen de bedrijfsvoering en winstgevendheid van fintech bedrijven negatief beïnvloeden. Onzekerheid over toekomstige regelgeving kan investeerders ook afschrikken en de aandelenkoersen onder druk zetten.
Een ander belangrijk risico is de concurrentie. Fintech bedrijven moeten concurreren met zowel traditionele financiële instellingen als nieuwe marktdeelnemers. Deze intense concurrentie kan leiden tot prijsdruk, verminderde winstmarges en hogere marketing- en ontwikkelingskosten. Bedrijven die er niet in slagen om te innoveren en zich aan te passen aan de markt, kunnen snel terrein verliezen.
Daarnaast zijn fintech bedrijven kwetsbaar voor cyberdreigingen. Als aanbieders van digitale financiële diensten zijn ze een aantrekkelijk doelwit voor hackers. Beveiligingsinbreuken kunnen leiden tot aanzienlijke financiële verliezen, reputatieschade en verlies van klantvertrouwen, wat de aandelenkoers negatief kan beïnvloeden.
Interessante fintech aandelen
Enkele jaren geleden beleefde de fintech sector absolute hoogtijdagen. Startende bedrijven met nieuwe technologieën konden volop groeien, aangestuurd door het gratis-geldbeleid van de centrale banken. Op dit moment is de realiteit echter teruggekeerd en noteren deze bedrijven aan meer realistische waarderingen. Beleggers die hun huiswerk goed doen, kunnen mogelijk interessante aandelen vinden binnen deze sector.
Adyen (ADYEN)
Adyen is het bekendste en meest succesvolle fintech bedrijf van Nederland. Adyen biedt wereldwijd betaaloplossingen aan bedrijven. Opgericht in 2006 in Nederland, heeft Adyen zich snel gevestigd als een pionier in de betalingsverwerking. Het platform van Adyen integreert naadloos met verschillende betalingsmethoden, waaronder creditcards, debetkaarten, mobiele betalingen en lokale betalingssystemen waardoor bedrijven transacties eenvoudig kunnen afhandelen.
Een van de belangrijkste kenmerken van Adyen is zijn alles-in-één platform, dat bedrijven in staat stelt om betalingen te accepteren, te verwerken en te beheren via één systeem. Dit biedt niet alleen gemak maar ook waardevolle inzichten in klantgedrag en transactiedata. Adyen bedient een diverse klantenkring, variërend van kleine start-ups tot grote multinationals zoals Uber, Spotify en Microsoft.
Adyen trok in juni 2018 naar de beurs van Amsterdam. Het aandeel werd geprijsd aan €240 waardoor het bedrijf een waardering van meer dan €7 miljard toegekend kreeg.
Het aandeel nam meteen een hoge vlucht. In september 2021 bereikte het aandeel een recordkoers van meer dan €2 700. Sindsdien is het aandeel fors gedaald. In 2022 hadden technologieaandelen het over het algemeen zeer moeilijk. De daling was het gevolg van hogere rentetarieven, hoge inflatie en onzekere economische omstandigheden. Ook Adyen kon hier niet aan ontsnappen. In 2022 zag Adyen meer dan 40% van haar beurswaarde in rook opgaan.
Op 17 augustus 2023 kende het aandeel van Adyen met 38% haar grootste koersval op één handelsdag ooit. Adyen wilde blijven groeien en nam dus een hoop nieuwe werknemers aan. Er heerste een enorme krapte op de arbeidsmarkt, waardoor Adyen potentiële werknemers moest verleiden met hoge lonen en allerhande extraatjes. Op dat moment begon de groeimotor echter ook te sputteren. Deze twee zaken hadden een forse impact op hun financiële cijfers en vooral op de winstmarge.
Adyen heeft dus duidelijk een zeer zware periode achter de rug. De verwachtingen voor het bedrijf zijn nu echter genormaliseerd. Adyen heeft opnieuw het groeipad aangeknoopt waardoor het mogelijk een rooskleurige toekomst tegemoet gaat. Uiteraard blijven er risico’s aanwezig, zoals toenemende concurrentie wat weer kan leiden tot lagere marges.
PayPal (PYPL)
PayPal is opgericht in 1998 en is een pionier in fintech. Het bedrijf biedt betaaldiensten aan waarmee consumenten en bedrijven veilig en eenvoudig geld kunnen overmaken, ontvangen en beheren. PayPal heeft een wereldwijd bereik met miljoenen gebruikers die gebruik maken van de snelle en betrouwbare betalingsverwerking.
Een belangrijk voordeel van PayPal is de beveiliging die het biedt. Door als tussenpersoon op te treden, beschermt PayPal de financiële informatie van gebruikers tegen fraude en ongeautoriseerde transacties. Gebruikers kunnen betalingen uitvoeren met een paar klikken, zonder hun bankgegevens rechtstreeks met verkopers te delen.
PayPal trok in 2015 naar de beurs. Het bedrijf werd afgesplitst van eBay dat in 2002 eigenaar was geworden van PayPal. In de eerste jaren kende het aandeel een gestage maar stevige groei. De introductieprijs van het aandeel lag op zo’n $36. Tegen februari 2022 tikte het aandeel de $120 aan. Toen de covidpandemie volop losbarstte in de Westerse wereld, kende het aandeel van PayPal initieel een stevige daling van zo’n 30%, in navolging van de rest van de aandelenmarkten.
Hierna trapte het aandeel echter een fors groeiparcours op gang. Mensen mochten niet meer buitenkomen en hadden extra kapitaal doordat zij minder geld konden spenderen en door de vele steunmaatregelen van de overheid. Mensen besloten om op dat moment massaal spullen online te kopen, omdat dat zowat het enige was dat nog toegestaan was. Het gebruik van PayPal kende toen een explosieve groei, waardoor ook de prijs van het aandeel steil omhoogging. In de periode van maart 2020 tot juli 2021 kende het aandeel een verbluffende groei van meer dan 250%.
Na deze vruchtbare periode, keerde de realiteit echter terug en ging het aandeel door een moeilijke periode. Sinds haar hoogtepunt tot nu verloor het aandeel meer dan 75% van haar waarde. De financiële resultaten die PayPal recent publiceerde, vertonen echter beterschap. Het bedrijf klopte de verwachtingen van analisten en ook de vooruitzichten die het bedrijf gaf, zien er goed uit.
Nu Holdings (NU)
Nu Holdings, ook wel bekend als Nubank, is één van de snelst groeiende fintech bedrijven in Latijns-Amerika. Nu Holdings heeft de financiële sector in de regio getransformeerd. Het bedrijf wil financiële diensten toegankelijk maken voor iedereen, ook voor diegene die zich in moeilijk bereikbare gebieden bevinden.
Nubank begon als een kredietkaartverstrekker zonder jaarlijkse kosten, wat snel populariteit won bij consumenten die genoeg hadden van de hoge kosten en slechte klantenservice van traditionele banken. Het bedrijf breidde zijn diensten snel uit naar andere gebieden, zoals digitale betaalrekeningen, persoonlijke leningen en verzekeringen.
In december 2021 trok Nu Holdings naar de beurs in de Verenigde Staten tegen een prijs van $9 per aandeel. Deze beursgang waardeerde het bedrijf op ongeveer $41 miljard. Deze beursgang was één van de grootste ooit voor een Latijns-Amerikaans technologiebedrijf en benadrukte de groeiende invloed van Nubank in de financiële sector.
Het aandeel kon de eerste handelsdag afsluiten met een winst van zo’n 15%. Daarna kende het aandeel echter moeilijkere tijden. Enkele maanden later bereikte het aandeel zijn laagste niveau van zo’n $3,50. Ook Nu Holdings had te lijden onder de algemene malaise die heerste in de techsector.
Nu doet het aandeel het weer beter. Na het bereiken van haar dieptepunt, is Nu Holdings aan het timmeren aan de weg naar boven. Het aandeel noteert boven de $12.
In mei 2024 maakte Nu Holdings ook een belangrijke mijlpaal bekend. Nubank overschreed de kaap van 100 miljoen gebruikers in Brazilië, Mexico en Colombia. Deze potentiële markt is echter nog veel groter. Indien het bedrijf erin slaagt om een deel van deze enorme markt te veroveren, kan het zijn indrukwekkende groeipad mogelijk voortzetten.
Bronnen:
https://www.globalxetfs.com/funds/finx
https://www.investidores.nu/en
https://www.cnbc.com/2024/07/30/paypal-lifts-2024-profit-forecast-as-spending-holds-up.html
https://www.adyen.com/nl_NL