Palantir onderuit ondanks sterke resultaten – analyse Q3 cijfers

Geschatte leestijd: 5 minutes

Palantir is uitgegroeid tot een van de meest besproken namen in de technologiesector.

Het bedrijf stond ooit bekend om zijn datatools voor overheden, maar heeft zich de afgelopen jaren opnieuw uitgevonden als voortrekker in kunstmatige intelligentie.

Met zijn platformen Foundry en AIP helpt Palantir bedrijven om AI-toepassingen niet enkel te analyseren, maar ook actief beslissingen te laten nemen.

In dit artikel bekijken we de koersontwikkeling, de recente kwartaalcijfers en de uitdagingen rond waardering.

Bent u op zoek naar een broker om in aandelen te beleggen, klik dan hier.

Aandeel Palantir

Palantir Technologies is een technologiebedrijf dat zich richt op data-analyse en softwareontwikkeling. Oorspronkelijk verwierf het bedrijf bekendheid door zijn activiteiten in de overheidssector, maar de laatste jaren is het ook actief in commerciële markten. Deze verschuiving valt samen met bredere ontwikkelingen binnen kunstmatige intelligentie (AI), waarbinnen Palantir zich positioneert als leverancier van zogeheten “operationele AI”-oplossingen.

Met de opkomst van kunstmatige intelligentie heeft Palantir zich heruitgevonden als een speler in “operationele AI” — software die niet alleen data analyseert, maar ook helpt om beslissingen in real time te nemen. Die verschuiving heeft het bedrijf internationaal in de schijnwerpers gezet en de beurskoers spectaculair doen stijgen.

Toch blijft Palantir een aandeel dat emoties losmaakt. Het is geliefd bij beleggers die geloven in de toekomst van AI, maar gewantrouwd door wie vreest dat de hype te ver is doorgeschoten.

Palantir koersverloop

Het aandeel van Palantir heeft enkele uitzonderlijke jaren achter de rug. In het jaar 2022 verloor het aandeel nog 60% van zijn waarde door de brede malaise in de technologiesector. De inflatie was torenhoog, waardoor centrale banken genoodzaakt waren om de rente te verhogen. Een hogere rente is negatief voor groeiaandelen zoals Palantir omdat de toekomstige winsten uitgehold worden.

Midden 2023 begon het aandeel echter opnieuw te stijgen en deze stijging duurt nog steeds voort, enkele correcties buiten beschouwing gelaten. Het aandeel kon profiteren van de AI-hausse met een forse stijging als gevolg. Palantir transformeerde zich van dataplatform naar operationele AI. Jarenlang lag de nadruk op databeheer, beveiliging en visualisatie, maar vanaf 2023 maakte het bedrijf een duidelijke strategische wending.

Deze strategische switch legde het bedrijf geen windeieren. In plaats van alleen inzichten te leveren, helpt Palantirs software nu organisaties om beslissingen direct te automatiseren. Via platforms als Foundry en AIP (Artificial Intelligence Platform) combineert het bedrijf zijn datakracht met zelflerende modellen die in realtime operationele processen aansturen. Hierdoor is Palantir een pionier in “AI in actie” waarbij AI niet alleen voorspelt maar ook effectief handelt.

Sinds begin 2023 tot nu steeg het aandeel met meer dan 2.800%. Voor 2025 alleen bedraagt de winst meer dan 150%, waarmee Palantir een van de best presterende AI-aandelen op Wall Street is.

Kwartaalcijfers Palantir Q3 2025

In het derde kwartaal van 2025 rapporteerde Palantir een omzetstijging van 63% ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder. De omzet kwam uit op $1,18 miljard. De nettowinst bedroeg $475 miljoen, wat neerkomt op 18 cent per aandeel. Daarmee was dit het eerste kwartaal waarin de omzet de grens van $1 miljard overschreed.

Ook de verwachtingen voor het lopende kwartaal zijn naar boven bijgesteld. Palantir voorziet een kwartaalomzet van circa $1,33 miljard en een jaaromzet van ongeveer $4,4 miljard, wat hoger ligt dan eerdere marktprognoses.

Een relevante factor in deze ontwikkeling is de rol van overheidscontracten. In het afgelopen kwartaal was de Amerikaanse overheid verantwoordelijk voor een omzet van $486 miljoen. De mogelijke impact van de aanhoudende Amerikaanse ‘government shutdown’ op deze contracten wordt door marktwaarnemers nauwlettend gevolgd.

Discussie over waardering

Ondanks de positieve financiële cijfers daalde het aandeel kort na de publicatie van de kwartaalresultaten met meer dan 7%. Marktanalisten wijzen op de relatief hoge koers-winstverhouding. Op basis van huidige verwachtingen zou het aandeel gewaardeerd zijn op 266 keer de verwachte winst. Dergelijke waarderingen impliceren doorgaans dat de onderliggende onderneming sterk moet blijven groeien om aan de marktverwachtingen te kunnen voldoen.

Deze dynamiek — sterke koersstijging voorafgaand aan cijfers, gevolgd door winstneming — wordt in markten ook wel aangeduid als een “sell the news”-reactie.

Shortpositie van institutionele beleggers

Opmerkelijk is dat sommige institutionele beleggers inzetten op een koersdaling. Zo is bekendgemaakt dat Scion Asset Management, het effect van investeerder Michael Burry, via put-opties een shortpositie van circa $912 miljoen in Palantir heeft opgebouwd. Dergelijke posities weerspiegelen doorgaans een sceptische visie op de huidige waardering of groeiverwachtingen. Burry staat bekend om zijn positie tijdens de kredietcrisis van 2008, maar zijn posities zijn in het verleden niet altijd succesvol gebleken.

Conclusie

Palantir Technologies laat zich typeren als een technologiebedrijf in transitie. De focus op operationele AI en de recente financiële cijfers tonen een bepaalde richting in de strategie en marktpositionering. Tegelijkertijd roepen waarderingsniveaus, marktreacties en institutionele beleggersposities uiteenlopende interpretaties op over de toekomstverwachtingen.

Voor beleggers is Palantir vooral een voorbeeld van hoe technologische innovatie, macro-economische context en marktsentiment elkaar kunnen beïnvloeden. Zoals bij alle beursgenoteerde ondernemingen geldt dat ontwikkelingen snel kunnen veranderen en dat zowel kansen als risico’s onderdeel zijn van het bredere beleggingslandschap.