Beursnieuws vandaag | LYNX Morning Call

De Amerikaanse aandelenmarkten lijken de nieuwe beursweek sterk te openen, na een tumultueuze week waarin alle drie de grote indexen licht verloren. De Dow Jones Industrial Average daalde vorige week 0,2%, de S&P 500 verloor 0,5% en de Nasdaq Composite eindigde 0,3% lager. Toch lijken beleggers maandagochtend hun zorgen van zich af te schudden. De futures op de Dow stijgen 1%, de S&P 500 wint 1,38% en de Nasdaq-futures springen zelfs met bijna 2% omhoog.

De oorzaak van dit optimisme ligt in de verrassende aankondiging van een “handelsdeal” tussen de Verenigde Staten en China, na onderhandelingen dit weekend in Genève. Hoewel de exacte inhoud van de deal nog onbekend is, spraken zowel Amerikaanse als Chinese functionarissen over “substantiële vooruitgang” en “een belangrijke consensus”. Dit kan mogelijk verlichting betekenen voor de wereldwijde handel, die de afgelopen weken onder druk stond sinds President Trump forse importheffingen van 145% op Chinese goederen invoerde. China reageerde daarop met eigen heffingen van 125% op Amerikaanse producten.

Volgens de Amerikaanse minister van Financiën Scott Bessent waren de gesprekken “productief” en leverden ze “veel op”. Een nadere toelichting wordt later vandaag verwacht. Analisten zien dit als een mogelijk keerpunt in het handelsconflict.

Daarnaast kondigde President Trump aan vandaag een presidentieel decreet te ondertekenen dat de prijzen van geneesmiddelen in de VS drastisch moet verlagen. De zogenaamde “most favored nation”-regeling koppelt de Amerikaanse medicijnprijzen aan de laagste prijzen wereldwijd. Volgens Trump zullen de prijzen hierdoor met 30% tot 80% dalen. Dit kan mogelijk druk uitoefenen op farmaceutische aandelen, maar wordt breed gezien als positief nieuws voor consumenten en gezondheidszorgkosten op lange termijn.

Beleggers kijken deze week vooral uit naar nieuwe macro-economische cijfers. Dinsdag verschijnt het inflatiecijfer (CPI) over april. Donderdag volgen de producentenprijzen (PPI) en detailhandelsverkopen. De markt hoopt op signalen van afkoelende inflatie, wat de kans op renteverlagingen door de Federal Reserve later dit jaar kan vergroten. Fed-voorzitter Jerome Powell spreekt donderdag, waarbij beleggers scherp zullen letten op zijn visie op inflatie en monetair beleid.

Ontwikkelingen in Azië-Pacific

De beurzen in Azië reageerden overwegend positief op het handelsnieuws uit Genève. In China zelf steeg de CSI 300 met 0,61%, terwijl de Hang Seng-index in Hongkong 0,88% won. De Japanse Nikkei 225 daalde licht met 0,17%, maar de verliezen bleven beperkt. In Zuid-Korea steeg de Kospi met 0,49%, en de Australische S&P/ASX 200 won 0,17%.

India was echter de grote uitschieter in de regio. De Nifty 50 steeg 2,86% en de BSE Sensex zelfs 2,87%, nadat een fragiele wapenstilstand met Pakistan dit weekend min of meer standhield. Vorige week stonden de Indiase markten nog onder druk door oplopende spanningen tussen de buurlanden. Ook de Pakistaanse beurs reageerde euforisch: de KSE-100-index steeg met bijna 9%, waarmee een handelsstop van een uur werd afgedwongen.

De positieve toon in Azië wordt verder versterkt door Chinese functionarissen die spraken over een “goede samenwerking” en een aanstaande gezamenlijke verklaring met “goed nieuws voor de wereld”. Hoewel concrete details ontbreken, lijkt de markt voorlopig te kiezen voor het voordeel van de twijfel.

Vooruitblik op de Europese markten

Ook in Europa wordt een hogere opening verwacht. Futures wijzen op een 0,7% hogere opening voor de AEX index en ongeveer 1% voor de Duitse DAX index.

De Europese markten volgen daarmee het positieve sentiment uit de VS en Azië. Ook hier heerst opluchting over het mogelijke handelsakkoord tussen de VS en China. Hoewel de markten zich ervan bewust zijn dat de details nog moeten worden vrijgegeven, biedt de diplomatieke doorbraak hoop op minder verstoringen in de wereldwijde handel.

De markten reageren positief, al blijft het afwachten welke concrete afspraken later vandaag worden bekendgemaakt. Ondertussen richten beleggers hun blik deze week op belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers en detailhandelsdata, die verdere richting kunnen geven aan het monetaire beleid van de Fed.

Op macro-economisch vlak is het vandaag relatief rustig in Europa. Wel presenteert de Italiaanse bank Unicredit haar kwartaalcijfers, wat vooral voor de financiële sector in de gaten wordt gehouden.

Beursagenda

Gebruikte bronnen:

Beursnieuws Amerika

De Amerikaanse aandelenmarkten kenden donderdag een positieve sessie, waarin de grote indices hun winsten gedeeltelijk wisten vast te houden na nieuws over een voorlopig handelsakkoord tussen de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk. De Dow Jones Industrial Average sloot 0,6% hoger, de S&P 500 noteerde een winst van bijna 0,6%, en de Nasdaq Composite steeg met 1,1%. Eerder op de dag stonden de beurzen echter nog zo’n 0,9% hoger dan het slot.

Hoewel het akkoord met het VK qua handelsvolume beperkt is vergeleken met China of Mexico, wordt het gezien als een belangrijke testcase. President Trump kondigde aan dat een basistarief van 10% op Britse importen van kracht blijft, wat hij “het laagste tarief” voor toekomstige handelspartners noemde. Toch gaf hij aan dat dit een blauwdruk kan zijn voor toekomstige overeenkomsten. De markten reageerden aanvankelijk enthousiast, vooral nadat Trump sprak over positieve verwachtingen voor het komende weekend waarin handelsbesprekingen plaatsvinden met China. De S&P 500 staat echter op weekbasis nog steeds op een verlies van 0,4%, terwijl de Nasdaq 0,3% lager noteert. De Dow blijft licht positief met een plus van 0,1%.

Op macro-economisch vlak hield de Federal Reserve op woensdagavond de rente ongewijzigd tussen 4,25% en 4,5%, conform de verwachtingen. Voorzitter Jerome Powell waarschuwde echter dat de recente tariefmaatregelen het risico op hogere inflatie en werkloosheid vergroten. Dit zou de vooruitgang richting het inflatiedoel van 2% en volledige werkgelegenheid kunnen bemoeilijken. De obligatiemarkten reageerden met stijgende rentes. De tienjarige Amerikaanse staatslening steeg met meer dan 11 basispunten naar 4,39%, terwijl de tweejarige rente opliep naar 3,89%.

Op de grondstoffenmarkten steeg de olieprijs met ruim 3%, met Brent Crude op $ 62,84 per vat en WTI op $ 59,91. De hoop op een doorbraak in de Amerikaanse-Chinese handelsonderhandelingen stuwde de olieprijzen op. Daarentegen daalde de goudprijs met 1,7% naar $ 3.307,84 per ounce, in reactie op het verbeterde marktsentiment.

Verder meldde de AAII een toename van het beleggersvertrouwen onder particuliere beleggers. Het percentage optimisten steeg van 20,9% naar 29,4%, het hoogste niveau in drie maanden. Desondanks blijft het optimisme historisch gezien laag, terwijl het percentage pessimisten daalde van 59,3% naar 51,5%.

In het nabeurshandel sprongen vooral Pinterest (+16%) en Affirm (-8%) in het oog na kwartaalcijfers die respectievelijk beter en slechter dan verwacht waren. Coinbase verloor 3% door teleurstellende omzetcijfers en bekendmaking van de overname van derivatenplatform Deribit.

Ontwikkelingen in Azië

De beurzen in Azië noteerden overwegend hoger. In Japan steeg de Nikkei 225 met 0,41% tot 36.928,63 punten. De bredere Topix bleef vlak. De Zuid-Koreaanse Kospi won 0,22% en de Kosdaq eindigde 0,94% hoger. In Australië sloot de S&P/ASX 200 0,16% hoger.

In China presteerden zowel de Hang Seng (+0,37%) als de CSI 300 (+0,56%) positief. De markten reageerden op de renteverlaging van de Chinese centrale bank, die de zeven-dagen reverse repo rente met 10 basispunten verlaagde naar 1,4%. Dit is onderdeel van een breder stimuleringspakket om de economie te ondersteunen. Deze maatregel kan leiden tot lagere rentetarieven op andere markten en ondersteunt zo het beleggerssentiment in de regio.

Beleggers kijken daarnaast uit naar het overleg dit weekend tussen de Amerikaanse minister van Financiën en zijn Chinese ambtsgenoot in Zwitserland, waar belangrijke handelskwesties worden besproken.

Vooruitblik op Europa

De Europese beurzen sloten donderdag overwegend hoger, met een winst van 0,4% voor de Stoxx 600 en 1% voor de Duitse DAX. Technologie-aandelen presteerden sterk met een winst van 1,64%, gedreven door optimisme over de handelsontwikkelingen in de VS.

De Britse FTSE 100 daalde echter met 0,32%, ondanks het aangekondigde akkoord tussen het VK en de VS. De Bank of England besloot donderdag de rente met 25 basispunten te verlagen naar 4,25%. Dit besluit werd genomen met een kleine meerderheid, waarbij sommige leden zelfs pleitten voor een grotere verlaging. Het pond noteerde licht hoger tegenover zowel de euro als de dollar.

Op politiek vlak kondigde de Europese Unie aan dat zij een klacht bij de Wereldhandelsorganisatie (WTO) voorbereidt tegen de Amerikaanse tarieven. Daarnaast startte de EU een consultatie over mogelijke heffingen op Amerikaanse importen ter waarde van 95 miljard euro. Dit kan mogelijk een nieuwe spanningsbron vormen in de trans-Atlantische handelsbetrekkingen.

Met een licht positieve start van de futures lijkt Europa vandaag de opwaartse lijn van donderdag te willen voortzetten. Beleggers blijven verder gefocust op ontwikkelingen rond de Amerikaanse-Chinese onderhandelingen, die dit weekend op de agenda staan.

Beursagenda

Beursnieuws Verenigde Staten

Na een volatiele handelssessie zijn de aandelenmarkten in de Verenigde Staten erin geslaagd om nipt in het groen te eindigen. De S&P 500 en de technologie-index NASDAQ stegen met respectievelijk 0,43% en 0,27%. De Dow Jones was met 0,70% de grootste stijger.

Woensdag stond er alweer een nieuwe vergadering van de Federal Reserve, de Amerikaanse centrale bank, op de planning. Trump heeft voorzitter Jerome Powell reeds herhaaldelijk aangemaand om de rente te verlagen. Op deze manier zou de Amerikaanse economie wat meer zuurstof krijgen. Powell gaf voorlopig echter niet toe aan deze druk en liet de rente de afgelopen vergadering ongewijzigd. Ook nu ging Powell tegen Trump in door de rente opnieuw ongewijzigd te laten op een niveau van tussen de 4,25% en 4,5%. Powell wil de rente niet te vroeg laten dalen omdat de effecten van de opgelegde tarieven door president Trump nog steeds onzeker zijn. Powell vreest dat wanneer de tarieven op hun huidige niveau blijven, deze kunnen leiden tot een vertraging van de economische groei, een stijging van de inflatie op lange termijn en een stijging van de werkloosheid.

Disney was met 10% een opvallende stijger op de Amerikaanse markten. Het bedrijf maakte beter dan verwachte resultaten bekend en ook haar streamingplatform Disney+ kon onverwacht een stijging van het aantal abonnees voorleggen. Disney verwachtte dat het aantal abonnees afgelopen kwartaal zou dalen. Het aantal steeg echter met 1,4 miljoen abonnees, wat het wereldwijde aantal op 126 miljoen brengt.

Een opvallende daler was dan weer Alphabet, het moederbedrijf van Google. Het aandeel daalde met 7,50%. Deze daling werd veroorzaakt door Eddy Cue, een leidinggevende bij Apple, die getuigde voor de federale rechtbank in Washington omtrent een rechtszaak tegen Alphabet. De rechtszaak op zich had weinig te maken met de forse daling. Wel het feit dat Cue verklaarde dat hij verwacht dat artificiële intelligentie uiteindelijk in staat zal zijn om traditionele zoekmachines zoals Google te vervangen. Google betaalt Apple jaarlijks miljarden om de standaardzoekmachine op iPhones te zijn. De opmerkingen van Cue doen twijfels rijzen over de stabiliteit van de relatie op lange termijn.

Verschillende bedrijven komen vandaag met cijfers. Energiebedrijf ConocoPhilips en mediareus Warner Bros komen met cijfers voordat de Amerikaanse markt opent. Na de bel openen Paramount Global en Expedia hun boeken.

Blik op Azië

De markten in Azië vertonen op het moment van schrijven een lichte stijging. De Japanse Nikkei noteert aan een winst van zo’n 0,5% terwijl de bredere Topix 0,19% hoger koerst. De Chinese CSI300 gaat 0,62% hoger en de Hang Seng Index uit Hong Kong kent een stijging van 0,72%.

Beleggers kijken uit naar updates over de komende handelsbesprekingen tussen de Verenigde Staten en China. Deze week zullen de ministers van Financiën elkaar ontmoeten in Zwitserland voor besprekingen op hoog niveau. De handelssituatie tussen beide landen is zeer gespannen met tarieven die meer dan 100% bedragen langs beide kanten. Een de-escalatie van het conflict zou meteen een deel van de onzekerheid uit de markten nemen.

Europa

De belangrijkste Europese markten sloten op woensdag collectief lager af. De FTSE100 uit het Verenigd Koninkrijk en de Duitse DAX kenden een daling van respectievelijk 0,44% en 0,58%. De Franse CAC40 ging 0,91% lager terwijl de BEL20 met een verlies van 1,15% de grootste daling kende.

Grote farmareuzen als UCB en Argenx wogen op de koers van de Belgische sterindex. De aandelen van beide bedrijven daalden met bijna 4%. Deze daling was nog een uitloper van de mededeling die president Trump op dinsdag deed. Trump verklaarde dat hij naar manieren zoekt om de prijs van geneesmiddelen te verlagen. Ook zouden er binnen enkele weken handelstarieven voor de farmasector bekendgemaakt worden. Tot nu toe bleef deze sector gevrijwaard van de handelsoorlog van Trump. Beide bedrijven halen een groot deel van hun omzet in de Verenigde Staten. Door de hoge prijzen die fabrikanten in de Verenigde Staten kunnen vragen, zijn deze een zeer belangrijke markt voor de sector.  Argenx komt op donderdag met kwartaalresultaten. Zoals altijd kijken beleggers uit naar de omzet van Vyvgart, het paradepaardje van Argenx dat reeds de status van blockbuster bereikt heeft. Een blockbuster is een medicijn dat de kaap van een omzet van $1 miljard heeft behaald.

De Duitse autobouwer BMW kwam met resultaten over het eerste kwartaal. De omzet kwam uit op €33,8 miljard, wat iets onder de verwachtingen van analisten was. Het aandeel opende echter fors hoger en kon de handelssessie eindigen met een winst van 1,65%. Verrassender dan de resultaten waren de vooruitzichten die BMW meegaf. Terwijl de meeste autobouwers winstwaarschuwingen moesten uitsturen of hun vooruitzichten introkken door de Amerikaanse handelstarieven, bevestigde BMW haar vooruitzichten voor het hele jaar. De negatieve effecten, die BMW op zo’n €1 miljard schat, zijn reeds meegerekend in de prognoses. Hierdoor kan het bedrijf vasthouden aan een operationele marge van 5% tot 7%.

Naar verwachting zullen de beurzen hoger openen. Het wordt een drukke dag met verschillende bedrijven die resultaten bekendmaken. Enkele hiervan zijn rederij Maersk, Siemens Energy, Puma en Rheinmetall.

Beursagenda

Gebruikte bronnen:

https://www.cnbc.com/2025/05/07/alphabet-shares-sink-on-report-apple-may-add-ai-search-to-its-browser.html

https://www.cnbc.com/2025/05/07/disney-dis-earnings-q2-2025.html

https://www.cnbc.com/2025/05/06/stock-market-today-live-updates.html

https://www.cnbc.com/2025/05/07/europe-markets-live-updates-fed-decision-and-comment-in-focus.html

https://www.cnbc.com/2025/05/08/asia-pacific-markets-live-fed-bank-negara-malaysia.html

https://www.tijd.be/markten-live/live-blog/groene-sluiting-voor-new-york/10605881.html

De Amerikaanse aandelenmarkten sloten dinsdag met verlies waarmee voorlopig een einde kwam aan een sterke rally. De S&P 500 verloor 0,77% en sloot op 5.607 punten, de Dow Jones daalde met 0,95% tot een slotkoers van 40.829 punten en de Nasdaq 100 sloot 0,88% lager op 19.791 punten. De Russell verloor 1,05% terrein en sloot de beursdag af op 1.983 punten. Op sectorniveau eindigden twee van de elf S&P 500-sectoren in de plus, zijnde de nutssector en de energiesector. De grootste verliezers waren de industriële- en gezondheidssector.

Zorggerelateerde aandelen gingen fors onderuit nadat president Trump aankondigde binnenkort maatregelen te nemen tegen hoge medicijnprijzen. Regeneron verloor meer dan 7,47%, terwijl Eli Lilly, Bristol-Myers, en Gilead meer dan 5% daalden. Ook AbbVie, Biogen en Pfizer verloren meer dan 4%. Merck voerde de verliezers in de Dow aan met een verlies van ruim 4,59%.

Minister Bessent verklaarde tijdens een hoorzitting voor de begrotingscommissie van het Huis van Afgevaardigden dat er momenteel onderhandelingen lopen met 17 van de 18 belangrijkste handelspartners. Hij suggereerde dat er mogelijk een “substantiële verlaging” van invoertarieven op Amerikaanse goederen aankomt.

Focus op het rentebesluit van de Fed

De aandacht ging dinsdag ook nadrukkelijk uit naar de Federal Reserve, die aan haar derde beleidsvergadering van het jaar begon. Woensdag zal de centrale bank haar rentebesluit bekendmaken. De verwachting op de markten is dat de beleidsrente ongewijzigd blijft.

De recente golf aan importtarieven zet druk op het consumentenvertrouwen. Huishoudens maken zich zorgen over mogelijke prijsstijgingen aan de kassa en een afkoelende arbeidsmarkt. Toch tonen de meest recente cijfers aan dat de inflatie in maart is afgezwakt, terwijl de werkloosheid in april stabiel bleef.

Voor het rentebesluit dat bekend wordt gemaakt op 18 juni, acht de beurs de kans op een renteverlaging met 25 basispunten op 31% en een verlaging met 50 basispunten op 0,9%. Volgens de markt is de waarschijnlijkheid dat de rente gelijk blijft zo’n 68,1%.

Groter Amerikaans handelsdeficit

Trump legt al een lange tijd de nadruk op de handelsbalans. Gisteren zag hij waarschijnlijk met tegenzin het historisch hoog handelsdeficit van maart, $140,5 miljard versus de verwachte $137,2 miljard. Het voedde de zorgen over een zwakke groei in het eerste kwartaal. Deze tegenvaller zette bijkomende druk op de aandelenmarkten.

Tegen het einde van de handelsdag boden opmerkingen van minister van Financiën Bessent enige verlichting. Hij verklaarde dat de handelsgesprekken met diverse partners goed vorderden, en suggereerde dat er mogelijk deze week al akkoord wordt bereikt.

De VS en China voeren dit weekend in Zwitserland overleg om hun escalerend tariefconflict te temperen. Ministers Bessent en Greer willen spanningen verlagen terwijl China respect en gelijkwaardigheid eist. Peking versoepelt het monetair beleid om economische impact op te vangen. Chinese en Hongkongse markten reageren vandaag voorzichtig optimistisch.

Blik op enkele kwartaalcijfers

PostNL zag in Q1 de omzet licht stijgen naar €782 miljoen (+2%), maar het genormaliseerd bedrijfsresultaat daalde naar -€15 miljoen door hogere loonkosten en dalende postvolumes (-6,9%). Bij Pakketten steeg de omzet met 3,5% en volumes met 2%, mede dankzij groei bij Spring en out-of-home leveringen. Vrije kasstroom kwam uit op -€33 miljoen. De duurzaamheidsambitie vordert waarbij 30% van de bezorging nu emissievrij is. De outlook voor 2025 blijft ongewijzigd en hiermee waren de beleggers niet enthousiast. Het aandeel PostNL verloor meer dan 4%.

Arista Networks noteerde in Q1 2025 een recordomzet van $2,005 miljard (+27,6% jaar op jaar), met een nettowinst van $826 miljoen en een operationele marge van 47,8%. De groei werd gedreven door AI-, cloud- en enterprise-klanten. Het bedrijf kondigde een nieuw aandeleninkoopprogramma aan van $1,5 miljard, na een historisch hoog kwartaal van $787 miljoen aan terugkopen. Voor Q2 verwacht Arista $2,1 miljard omzet, een brutomarge van ongeveer 63% en een operationele marge van ongeveer 46%. Het aandeel Arista Networks eindigde nabeurs met 3,80% lager.

Supermicro rapporteerde afgelopen kwartaal een omzet van $4,60 miljard (+19,5% jaar op jaar), maar een scherpe winstdaling tot $109 miljoen door lagere marges (9,6% vs. 15,5% in hetzelfde kwartaal vorig jaar). Winst per aandeel daalde naar $0,17. Ondanks korte termijn onzekerheid en tariefdruk, blijft het bedrijf optimistisch over het huidige kwartaal met verwachte omzet van $5,6–6,4 miljard. Jaarverwachting werd neerwaarts bijgesteld naar $21,8–22,6 miljard omzet. Cashflow uit operationele activiteiten bedroeg $627 miljoen. CEO Charles Liang benadrukte vertrouwen in langetermijngroei via AI-, liquid cooling- en datacenteroplossingen. Het aandeel Super Micro Computer verloor nabeurs 4,77% aan beurswaarde.

Vandaag worden de boeken geopend bij o.a. Shopify, ConocoPhillips, Uber Technologies, Walt Disney, Occidental Petroleum en dichter bij huis kijken we richting InBev, Arcadis en Ahold Delhaize.

Blik op Azië en Europa

Azië was goed gestart na aangekondigde monetaire versoepeling maar lijkt nu de winst wat te temperen. De Hang Seng index noteert nog zo’n 0,64% hoger voor de dag terwijl de Shanghai Composite 0,56% terrein wint. Ook in China wordt het nu afwachten wat het resultaat is van de bilaterale bijeenkomt tussen de VS en China in Zwitserland.

Gisteren eindigde Europa rood. De AEX kon het verlies beperken tot  0,10% met een slot van 895,58. Maar de BEL 20, DAX en Euro Stoxx 50 verloren respectievelijk 1,14%, 0,60% en 0,94% met slotkoersen van 4.466, 23.185 en 5.244 punten.

De EU bereidt €100 miljard aan extra invoerheffingen voor op Amerikaanse goederen als de handelsgesprekken met de VS vastlopen. Deze maatregel komt bovenop bestaande tarieven van €21 miljard als vergelding voor Trumps heffingen op staal en aluminium. Brussel reageert op de dreiging van verdere Amerikaanse tarieven op o.a. auto’s, halfgeleiders en farmaceutica. Hoewel de EU eerder bereid was industriële tarieven te schrappen, wees de VS dat af. Handelscommissaris Šefčovič noemt de situatie onhoudbaar en roept op tot actie. Airbus pleit intussen voor tarieven op Boeing als onderhandelingen geen oplossing bieden.

Tot slot staan vandaag in Europa de Duitse fabrieksorders op de agenda samen met de Europese detailhandelsverkopen. De Europese futures wijzen op een voorzichtige, lichtgroene opening.

Beursagenda

Gebruikte bronnen:

www.bloomberg.com/news/articles/2025-05-06/fed-to-hold-rates-steady-as-pressures-mount-decision-day-guide

www.postnl.nl/en/about-postnl/investors/quarterly-results-and-presentations/

www.ir.supermicro.com/ir-overview/default.aspx

www.investors.arista.com/Communications/Press-Releases-and-Events/default.aspx

www.bloomberg.com/news/articles/2025-05-06/eu-targets-100-billion-of-us-goods-with-tariffs-if-talks-fail

De Amerikaanse aandelenmarkten sloten de handelsdag van maandag lager, gedreven door hernieuwde onzekerheid rond het handelsbeleid van de VS. De S&P 500 verloor 0,64% met een slotkoers van 5.650 punten, de Dow Jones daalde met 0,24% tot 41.219 punten, terwijl de Nasdaq 100 0,67% prijs moest geven en sloot op 19.968 punten. De small cap index Russell 2.000 onderging de grootste daling van 0,82% met een slotkoers van 2.004 punten. Op sectorniveau eindigden alle S&P 500-sectoren negatief met uitzondering van de basisconsumptiegoederen.

Handelsspanning weegt op sentiment, ISM-cijfers temperen recessievrees

De spanningen rond internationale handel liepen opnieuw op nadat president Trump verklaarde momenteel geen gesprekken te plannen met de Chinese president Xi Jinping. Tegelijkertijd hintte hij op mogelijke akkoorden met andere handelspartners later deze week.

De negatieve stemming op de beurs werd enigszins getemperd door verrassend sterke cijfers van de dienstensector. De ISM-index voor april kwam uit op 51,6, een stijging van 0,8 punt en ruim boven de verwachte 50,2.

Energieaandelen onder druk na OPEC+-besluit

Aandelen in de energiesector beleefden een zware sessie. De prijs van WTI-olie zakte met 1,99% naar het laagste punt in ruim drie weken, nadat OPEC+ aankondigde de olieproductie in juni te verhogen met 411.000 vaten per dag. Saoedi-Arabië gaf bovendien aan verdere productieverhogingen niet uit te sluiten, mogelijk als sanctie tegen landen binnen het kartel die hun quota overschrijden, zoals Irak en Kazachstan.

Macro-economische agenda: rente, handelstekort en arbeidsmarkt

Deze week ligt de focus van beleggers op Amerikaanse handelscijfers en het rentebesluit van de Federal Reserve. Dinsdag worden voor de VS cijfers over het handelstekort verwacht, met een prognose van -$136,7 miljard voor maart. Woensdag staat het FOMC-rentebesluit op de agenda, waarbij wordt uitgegaan van een ongewijzigde beleidsrente tussen 4,25% en 4,50%. Het wordt afwachten of de druk van Trump zich op één of andere manier laat opmerken in de speech van Powell.

Op donderdag volgen cijfers over initiële werkloosheidsaanvragen en productiviteitsstatistieken voor het eerste kwartaal, met verwachtingen van respectievelijk +0,7% voor nonfarm productivity en +5,2% voor de loonkosten per eenheid.

De markt kent momenteel slechts 3,1% kans toe aan een renteverlaging van 25 basispunten tijdens deze FOMC-vergadering.

Blik op enkele kwartaalcijfers

Palantir Technologies rapporteerde sterke Q1 2025-resultaten met een omzetgroei van 39% tot $884 miljoen en een nettowinst van $214 miljoen (24% marge). De Amerikaanse commerciële omzet steeg 71% jaar op jaar en overschreed een jaaromzet van $1 miljard. Het bedrijf boekte een recordcontractwaarde van $810 miljoen in de VS en verhoogde zijn omzetverwachting voor het volledige jaar naar $3,89–$3,90 miljard (+36%). De Rule of 40-score kwam uit op een indrukwekkende 83%, een maatstaf die de som is van omzetgroei en operationele marge en duidt op een gezond evenwicht tussen groei en winstgevendheid. Palantir genereerde $370 miljoen aan vrije kasstroom. Het aandeel Palantir daalde nabeurs met meer dan 9% tot zo’n $112,32.

Hims & Hers kende een historisch begin van het jaar met een verdubbeling van de omzet tot $586 miljoen, een meer dan verviervoudiging van de nettowinst tot $49 miljoen en een bijna verdrievoudiging van de aangepaste EBITDA tot $91 miljoen ten opzichte van het voorgaande jaar. In de brief naar de aandeelhouders stelt het bedrijf dat ze er alle vertrouwen in hebben dat in 2030 minstens $6,5 miljard aan omzet en $1,3 miljard aan aangepaste EBITDA kan realiseren. Het totale aantal abonnees bereikte een nieuw record van bijna 2,4 miljoen, een stijging van 38% ten opzichte van het voorgaande jaar. Voor het fiscale jaar 2025 verwachten ze een omzet van $2,3-$2,4 miljard te behalen. Het aandeel Hims ging nabeurs met 4,59% lager tot $39,96.

De omzet van Ford in het eerste kwartaal van 2025 bedroeg $40,7 miljard, met een nettowinst van $471 miljoen. De operationele cashflow was $3,7 miljard, terwijl de vrije cashflow $1,5 miljard was. Het bedrijf merkte verbeteringen op in kosten en kwaliteit. Vanwege tariefgerelateerde onzekerheid heeft Ford zijn financiële prognose voor het hele jaar opgeschort. Ford Pro liet een sterke start zien en won marktaandeel in de VS en Europa. Ford eindigde het kwartaal met $27 miljard aan contanten waarmee de CFO Sherry House zich sterk maakt dat het voldoende middelen heeft om te investeren. Het aandeel Ford ging nabeurs 2,46% lager tot $9,92.

Vandaag worden de boeken geopend bij o.a. Advanced Micro Devices, Arista Networks, Duke Energy en Constellation Energy. Dichter bij huis kijken we uit naar de kwartaalcijfers van o.a. Ferrari, PostNL, Wolters Kluwer en Koninklijke Philips.

Blik op Azië en Europa

Chinese en Hongkongse aandelen noteerden dinsdag hoger. Beleggers negeerden de verzwakkende Chinese dienstencijfers. Een sterkere yuan en Hongkong-dollar versterkten het sentiment, wat wijst op een kapitaalverschuiving weg van de dollar. De Hang Seng index noteert 0,75% hoger terwijl de Shanghai Composite 1,01% hoger noteert. In Japan laat de Nikkei 225 een opwaartse beweging zien van 1,04%. Sectoren die het vandaag in Azië goed doen zijn o.a. software-, cloud- en bigdatasectoren. Ook aandelen in zeldzame aardmetalen stegen fors door geopolitieke speculatie.

Volgens Bloomberg zal de Europese Unie in juni voorstellen om alle nieuwe gascontracten met Rusland te verbieden, inclusief spotmarkttransacties, met ingang nog vóór eind 2025. Voor bestaande langlopende contracten wordt een volledige afbouw voorzien tegen eind 2027. Hiermee wil de EU haar structurele afhankelijkheid van Russische energie beëindigen. In 2024 importeerde het blok nog voor €23 miljard aan Russische energie. Rusland blijft goed voor 19% van de EU-gasimport, vooral via LNG en pijpleidingen via Turkije. De plannen openen de deur voor grotere LNG-importen uit onder meer de VS en Qatar. De EU verwacht beperkte prijsimpact dankzij verwachte wereldwijde aanbodgroei. De roadmap bevat ook maatregelen tegen Russische kernbrandstof en legt landen als Hongarije en Slowakije op om uiterlijk 2027 hun olieleveringen uit Rusland af te bouwen.

De Europese beurzen duiden op een mild lagere opening. Bij de Europese futures loopt het verlies op tot zo’n 0,15%. Verder is er vandaag heel wat macro-economische data die wordt gepubliceerd. Denk hierbij aan de Franse industriële productie samen met de Spaanse, Duitse en Franse diensten PMI-cijfers. Tot slot wordt ook de Europese PPI gepubliceerd.

Beursagenda

Gebruikte bronnen:

www.forexfactory.com/#detail=141162

www.investors.palantir.com/news-details/2025/Palantir-Reports-Q1-2025-Revenue-Growth-of-39-YY-U-S–Revenue-Growth-of-55-YY-Raises-FY-2025-Revenue-Guidance-to-36-YY-Growth-and-U-S–Comm-Revenue-Guidance-to-68-YY-Crushing-Consensus-Expectations/

www.s27.q4cdn.com/787306631/files/doc_financials/2025/q1/Hims-and-Hers_Q1-2025-Shareholder-Letter_Final.pdf

www.bloomberg.com/news/articles/2025-05-05/eu-set-to-propose-banning-russian-gas-imports-by-end-of-2027