Edelmetalen zoals goud en zilver in trek – Europa opent rood

Op dinsdag sloten de Amerikaanse aandelenmarkten hoger, met de S&P 500 en Dow Jones die nieuwe recordhoogtes bereikten en de Nasdaq 100 steeg naar een hoogste sluitingskoers in negen weken. De Russell 2.000 klom 0,17% en noteert nog meer dan 8% onder de recordkoers van november 2021. Op het vlak van sectoren zagen we een gemengd beeld. 5 van de 11 sectoren uit de S&P 500 eindigden in het groen en zes in het rood. Sterkste stijger was de materialensector en sterkste daler was de financiële sector. De Amerikaanse dollar ziet zijn laagste koers sinds de zomer van 2023. Doorgaans is het zo dat de aandelenmarkt de sterkste rally kent wanneer de dollar sterk verzwakt en vice verse. Er is namelijk een inverse correlatie tussen beide instrumenten. De sterkte van de correlatie hangt natuurlijk af van meerdere factoren zoals rentebeleid, inflatie, en geopolitieke gebeurtenissen. Ter indicatie vindt u hieronder een grafiek waarbij we het koersverloop vergelijken van de S&P 500 en de Amerikaanse dollar. Historische resultaten zijn geen garantie voor toekomstige resultaten.

Goud bereikte gisteren opnieuw een recordkoers en dat gaf ook zilver vleugels. India staat traditioneel bekend om hun sterke vraag naar goud. Vorige maand importeerde ze het meeste goud in meer dan 20 jaar. In termen van dollar kwam het neer op een importwaarde van ongeveer $ 10 miljard. Volgens een studie van Congressional Research Service voor het Amerikaans Congres die dateert van 18 juni 2024, zien we een dalende trend in het aandeel van buitenlandse houders van Amerikaanse schuld. In 2008 was dat nog zo’n 50% terwijl het in december 2023 is gezakt naar 31%. De daling lijkt de afgelopen jaren te versnellen wat een indicatie kan zijn dat landen minder vertrouwen hebben in de schulden van de Verenigde Staten. Terzelfdertijd lijken meer en meer centrale banken goud in te slaan.

Vandaag is er in de VS een publicatie van de bouwvergunningen en van de nieuwe huizenverkopen. Verder worden de boeken geopend bij Micron Technology en Cintas Corporation.

Blik op Azië en Europa

In Azië zien we dat het optimisme zich verderzet en dat resulteert in groene beurscijfers. Nikkei 225 houdt het op een winst van 0,37%. Shanghai Composite stijgt 1,66% en we zien dezelfde stijging voor de Hang Seng index uit Hong Kong.

De Italiaanse bank UniCredit heeft de Duitse autoriteiten verrast met een mogelijk miljardenfusie met Commerzbank, wat geleid heeft tot scherpe kritiek vanuit Berlijn. UniCredit heeft zijn belang in Commerzbank vergroot tot 21% en wil dit verder verhogen tot 29,9%. De Duitse regering verzet zich tegen deze overnamepoging vanwege zorgen over banenverlies. Tweederde van de banen in Duitsland zouden in het gevaar komen.

De Europese futures laten vermoeden dat we een rode opening tegemoet gaan. De DAX future noteert meer dan 50% lager ten opzichte van de sluitingskoers van gisteren en hetzelfde verhaal voor de Euro Stoxx 50 future.

Blik op enkele aandelen

Het Amerikaanse ministerie van Justitie heeft een antitrustzaak aangespannen tegen Visa, waarbij het bedrijf wordt beschuldigd van het handhaven van een illegaal monopolie op de Amerikaanse debetkaartmarkt. Visa verwerkt meer dan 60% van de debettransacties in de VS en ontvangt jaarlijks meer dan $ 7 miljard aan vergoedingen. Deze rechtszaak volgt op eerdere acties van het DOJ, waaronder het blokkeren van Visa’s overname van fintech-startup Plaid in 2020. Het aandeel Visa daalde met 5,49%.

In het derde kwartaal heeft KB Home een winst per aandeel van $ 2,04 geboekt, wat $ 0,02 onder de verwachtingen lag. De omzet kwam uit op $ 1,75 miljard, wat een toename van 10,1% betekent vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. Het aantal geleverde woningen groeide met 8% tot 3.631, terwijl de gemiddelde verkoopprijs steeg met 3% naar $ 480.900. Voor het volledige jaar 2024 voorziet KB Home een omzet uit woningverkopen tussen $ 6,85 miljard en $ 6,95 miljard, met een verwachte gemiddelde verkoopprijs van ongeveer $ 490.000. Het aandeel daalde 0,87% tijdens de reguliere handel en verloor meer dan 6% in de nabeurshandel.

De productie van Chinees staal lijkt aanzienlijk te dalen. Volgens data van Worldsteel Association is de Chinese productie in augustus zelfs 10% lager dan dezelfde maand vorig jaar. Het lijkt een mogelijke reden te zijn waarom ArcelorMittal gisteren met meer dan 4% steeg en daarmee ook het sterkste aandeel was uit de AEX.

Beursagenda

Gebruikte Bronnen:

www.zerohedge.com/precious-metals/india-reports-record-gold-imports-august

www.sgp.fas.org/crs/misc/RS22331.pdf

www.seekingalpha.com/market-news/trending

www.worldsteel.org/data/steel-data-viewer/